中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)24日發(fā)布消息稱(chēng),在2019中國(guó)私募基金行業(yè)峰會(huì)上的講話(huà)中指出,中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民表示,資本形成能力是資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分,近年來(lái)私募基金行業(yè)規(guī)??焖僭鲩L(zhǎng),為創(chuàng)新資本形成提供了蓬勃?jiǎng)恿?,將推?dòng)養(yǎng)老金等長(zhǎng)期資金投資私募基金。
23日晚間,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(下稱(chēng)“中基協(xié)”)發(fā)布了《私募投資基金備案須知》更新版【下稱(chēng)“《備案須知(2019版)》”】,對(duì)私募基金的外延邊界、管理人和托管人的職責(zé)劃分、資產(chǎn)配置比例等問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。其中,按照“新老劃斷”原則,2020年4月1日起不再辦理不符合新規(guī)要求的新增和在審備案申請(qǐng)。另外,五類(lèi)產(chǎn)品將不予備案。有行業(yè)人士表示,近年來(lái)監(jiān)管層的監(jiān)管越來(lái)越多,對(duì)行業(yè)具有非常積極的導(dǎo)向作用。
今年私募持股票、債券規(guī)模季均增長(zhǎng)34.3%
中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民表示,自2014年納入統(tǒng)一監(jiān)管以來(lái),私募基金行業(yè)規(guī)模快速增長(zhǎng),質(zhì)量不斷提高,為創(chuàng)新資本形成提供了蓬勃?jiǎng)恿?。其中,持有股票、債券季度平均?guī)模增長(zhǎng)34.3%。他指出,要推動(dòng)養(yǎng)老金等長(zhǎng)期資金投資私募基金。
數(shù)據(jù)顯示,從行業(yè)規(guī)??矗蓹?quán)投資的力量在顯著增強(qiáng)。私募股權(quán)和創(chuàng)投基金規(guī)模從2015年底的1.9萬(wàn)億元增加到2018年底的8.7萬(wàn)億元,在行業(yè)整體規(guī)模中占比由46.7%提升到68.6%。
從資金來(lái)源結(jié)構(gòu)看,長(zhǎng)期資金穩(wěn)步增長(zhǎng)。私募基金來(lái)自養(yǎng)老金、政府部門(mén)資金雖然絕對(duì)數(shù)量不大,但2018年以來(lái)持續(xù)快速增長(zhǎng)。2019年前三季度,養(yǎng)老金、政府部門(mén)資金季度平均規(guī)模同比分別增長(zhǎng)47.9%和31.8%,來(lái)自銀行的資金季度平均規(guī)模同比下降17.0%。長(zhǎng)期屬性資金占比增長(zhǎng),短期理財(cái)型資金占比下降,資金來(lái)源結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。
同時(shí),2019年前三季度,私募證券基金持有股票、債券資產(chǎn)規(guī)模顯著上升,季度平均規(guī)模同比增長(zhǎng)34.3%;私募股權(quán)創(chuàng)投基金投向股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)季度平均規(guī)模同比增長(zhǎng)19.0%,股權(quán)資產(chǎn)占基金凈資產(chǎn)的比例超過(guò)50%,債權(quán)、收益權(quán)資產(chǎn)占比有所下降。
證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民稱(chēng),推動(dòng)養(yǎng)老金第三支柱建設(shè),增強(qiáng)養(yǎng)老金積累能力;推動(dòng)養(yǎng)老金、保險(xiǎn)資金等長(zhǎng)期資金投資私募基金,推動(dòng)私募基金管理人主動(dòng)開(kāi)發(fā)與養(yǎng)老金投資管理相適應(yīng)的產(chǎn)品和策略,優(yōu)化資金來(lái)源結(jié)構(gòu)。鼓勵(lì)私募基金融入資本市場(chǎng)定價(jià)、交易機(jī)制,推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資、并購(gòu)?fù)顿Y專(zhuān)業(yè)化發(fā)展。
明確外延邊界 5類(lèi)產(chǎn)品不予備案
《備案須知(2019版)》對(duì)行業(yè)未來(lái)發(fā)展也有新的指導(dǎo)作用。記者梳理發(fā)現(xiàn),與2018版相比,新版?zhèn)浒疙氈婕?大類(lèi)主要變動(dòng)內(nèi)容,其中,市場(chǎng)較為關(guān)注的是,外延邊界更加明確,其中,五類(lèi)產(chǎn)品不予備案。
《備案須知(2019版)》第二條明確了不屬于私募投資基金備案范疇,私募投資基金不應(yīng)是借(存)貸活動(dòng)。不屬于私募投資基金備案范圍。其中,首先是變相從事金融機(jī)構(gòu)信(存)貸業(yè)務(wù)的,或直接投向金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn);其次,從事經(jīng)常性、經(jīng)營(yíng)性民間借貸活動(dòng),包括不限于委托貸款、信托貸款等。第三,私募投資基金通過(guò)設(shè)置無(wú)條件回購(gòu)變相從事借(存)貸活動(dòng),基金收益不與投資標(biāo)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或收益掛鉤。第四,投向保理資產(chǎn)、融資租賃資產(chǎn)、典當(dāng)資產(chǎn)等《私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答(七)》所提及的與私募投資基金相沖突業(yè)務(wù)的資產(chǎn)、股權(quán)或收(受)權(quán)益。最后,通過(guò)投資合伙企業(yè)、公司、資產(chǎn)管理產(chǎn)品(含私募投資基金,下同)等方式間接或變相從事上述活動(dòng)。
托管人發(fā)現(xiàn)管理人違法違約要報(bào)告
據(jù)了解,管理人通道化、多管理人職責(zé)混亂、個(gè)別管理人從事非私募業(yè)務(wù)等現(xiàn)象一直存在,《備案須知(2019)版》從管理人數(shù)量、專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)、管理職責(zé)不得轉(zhuǎn)托管等方面進(jìn)行了規(guī)范。
新規(guī)表示,在管理人發(fā)生異常且無(wú)法履行管理職責(zé)時(shí),托管人應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)及合同約定履行托管職責(zé),維護(hù)投資者合法權(quán)益。托管人在監(jiān)督管理人的投資運(yùn)作過(guò)程中,發(fā)現(xiàn)管理人的投資或清算指令違反法律法規(guī)和自律規(guī)則以及合同約定的,應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行,并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。
奶酪基金經(jīng)理莊宏?yáng)|表示,中基協(xié)對(duì)私募行業(yè)的監(jiān)管越來(lái)越多,對(duì)整個(gè)行業(yè)具有非常積極的導(dǎo)向作用,未來(lái)做好風(fēng)控管理的公司才能長(zhǎng)期生存。“新的規(guī)定強(qiáng)調(diào)私募的本質(zhì)是資產(chǎn)管理,督促私募管理人在規(guī)范投資,從管理人的職責(zé)、托管、備案等多方面提供了指導(dǎo)。”
投資者不得匯集他人資金買(mǎi)私募
私募投資基金應(yīng)當(dāng)面向合格投資者通過(guò)非公開(kāi)方式對(duì)外募集。合格投資者應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定,具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。單只私募投資基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)法律規(guī)定的特定數(shù)量。
中基協(xié)表示,投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來(lái)源合法,不得匯集他人資金購(gòu)買(mǎi)私募投資基金。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)核實(shí)投資者對(duì)基金的出資金額與其出資能力相匹配,且為投資者自己購(gòu)買(mǎi)私募投資基金,不存在代持。莊宏?yáng)|表示,作為私募管理人,期待更多的合規(guī)監(jiān)管,讓行業(yè)更健康地發(fā)展,“我們作為長(zhǎng)期在行業(yè)中生存的企業(yè),會(huì)積極響應(yīng)政策號(hào)召。”
證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民表示,要加強(qiáng)“賣(mài)者盡責(zé)、買(mǎi)者自負(fù)”文化建設(shè),多渠道多層次開(kāi)展私募基金投資者教育,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)警示,倡導(dǎo)理性投資,培育成熟理性投資者。記者 張忠安、王楚涵
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記者調(diào)查物業(yè)費(fèi)難收問(wèn)題:為什么有人不愿意交物業(yè)費(fèi)
其中,龍頭公司表現(xiàn)亮眼,高端制造業(yè)增勢(shì)良好
不少正在籌備北交所上市的公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)尤為亮眼,“小巨人”迸發(fā)出大能量
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),隨著信托公司轉(zhuǎn)型不斷推進(jìn),非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模萎縮,標(biāo)品增長(zhǎng)現(xiàn)象將會(huì)加速,證券類(lèi)信托的高速增長(zhǎng)有望在四季度得以延續(xù)
相比托管人結(jié)算模式,券結(jié)模式對(duì)基金的運(yùn)營(yíng)支持、資金效率、風(fēng)險(xiǎn)控制等具有更直接的提升效果
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),股價(jià)漲跌幅不能直觀衡量做市制度帶來(lái)的影響,相比之下,換手率、成交額、成交量更具有參考價(jià)值
由于聚集了光伏、風(fēng)電、鋰電池、燃料電池、特高壓等高景氣賽道公司,電力設(shè)備行業(yè)過(guò)去幾年來(lái)營(yíng)收持續(xù)增長(zhǎng),今年前三季度營(yíng)收達(dá)到219萬(wàn)億...
后續(xù),將按計(jì)劃實(shí)施夢(mèng)天實(shí)驗(yàn)艙轉(zhuǎn)位,夢(mèng)天實(shí)驗(yàn)艙將與天和核心艙、問(wèn)天實(shí)驗(yàn)艙形成空間站“T”字基本構(gòu)型組合體
上游降價(jià)預(yù)期逐步兌現(xiàn),一度被壓制的下游電池、組件環(huán)節(jié)盈利也將得到改善,部分電池企業(yè)三季報(bào)已表現(xiàn)出這一趨勢(shì)
由于聚集了光伏、風(fēng)電、鋰電池、燃料電池、特高壓等高景氣賽道公司,電力設(shè)備行業(yè)過(guò)去幾年來(lái)營(yíng)收持續(xù)增長(zhǎng),今年前三季度營(yíng)收達(dá)到219萬(wàn)億...
拜登表示,在全球能源危機(jī)的背景下,美國(guó)石油公司不但沒(méi)有配合降價(jià),緩解民眾的消費(fèi)壓力,反而借此機(jī)會(huì)賺取創(chuàng)紀(jì)錄的利潤(rùn),這是不可接受的
五礦資本開(kāi)盤(pán)價(jià)報(bào)4 64元,現(xiàn)漲1 09%,總市值為209 16億元;截止發(fā)稿,成交額912 93萬(wàn)元。市場(chǎng)表現(xiàn)方面,...
廣生堂最新報(bào)價(jià)32 08元,7日內(nèi)股價(jià)上漲0 71%;今年來(lái)漲幅下跌-40 74%,市盈率為-135 63。所屬病毒檢測(cè)概...
st股滿(mǎn)足以下條件會(huì)摘帽:1、股票的市場(chǎng)價(jià)格開(kāi)始高于1元。2、公司扭虧為盈,上一年度公司的凈利潤(rùn)開(kāi)始為正。...