面對下半年宏觀經濟形勢的不確定性，招行行長王良強調，招行零售戰(zhàn)略轉型已近20年，通過不斷提升風險抵補能力、不斷加強基礎管理來應對外部經濟形勢和環(huán)境的變化，使得招行有底氣和實力保持整體經營業(yè)務的穩(wěn)定。

零售業(yè)務投入

上半年，銀行業(yè)面臨著復雜嚴峻的外部經營環(huán)境，加之房地產貸款風險有所暴露和上升，資本市場震蕩下行，多重不利影響疊加在一起，給銀行業(yè)的經營帶來了前所未有的困難、挑戰(zhàn)和壓力。

在這種局面下，上半年，招行累計實現(xiàn)營業(yè)收入1790.91億元，同比增長6.13%;實現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤694.20億元，同比增長13.52%，經營保持了比較強的韌性。

不過，受信用卡和按揭貸款雙重收縮的影響，上半年招行零售貸款增速未達預期。數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，招行零售貸款余額30903.74億元，較上年末增長3.43%，低于去年同期6.86%的增幅;零售貸款占比52.10%，較上年末下降1.54個百分點。

針對上半年零售貸款增長較慢的情況，王良表示，盡管包括信用卡、按揭貸款在內的零售信貸受到了市場不好的影響，但招行在同業(yè)中仍然保持第一位，客群規(guī)模、AUM(管理零售客戶總資產)規(guī)模也保持快速發(fā)展。經過近20年的戰(zhàn)略轉型，零售業(yè)務已成為招行的壓艙石業(yè)務和弱周期業(yè)務，在經濟下行、經營不利的環(huán)境下起到了中流砥柱的作用。上半年，招行零售貸款總量增長僅完成預算的30%多，但是不改變招行今后將進一步加大零售信貸配置、加大零售業(yè)務投入的戰(zhàn)略。

權益類產品配置

今年以來，由于市場震蕩，公募基金、銀行理財普遍出現(xiàn)凈值下滑的情況，對銀行財富管理業(yè)務造成了一定影響。上半年，招行財富管理手續(xù)費及傭金收入188.73億元，同比減少8.13%，其中代理基金收入34.74億元，同比減少46.95%。

對此，招行副行長汪建中表示，招行財富管理中間收入(以下簡稱“中收”)面臨壓力，與資本市場的變化有一定關系。上半年，招行強化了“為客戶配置”的策略，根據(jù)不同類別客戶的需求，重點配置了存款、銀行理財、貨幣基金、債券基金等低波動、穩(wěn)健類的產品，這幾類產品收益率相對較低。下半年，招行在權益類產品的配置上加大了力度，這是根據(jù)大類資產配置的原則、根據(jù)宏觀經濟形勢的判斷作出的部署。

盡管上半年財富管理中收有所波動，但招行其他重要指標的表現(xiàn)卻依舊亮眼。具體來說，截至今年6月末，招行零售客戶1.78億戶(含借記卡和信用卡客戶)，較上年末增長2.89%，其中財富產品持倉客戶數(shù)4074.86萬戶，較上年末增長7.84%。

汪建中認為，招行的財富管理能否做好，關鍵在于兩個方面：一是客群能否持續(xù)增加，當客戶達到一定量級以后，招行財富管理的護城河將會更加堅實;二是能否真正以客戶為中心，實現(xiàn)客戶利益的最大化和客戶體驗的提升。要加強對客戶的細分管理，在對客戶精準分類的基礎上，科學地為客戶進行配置。

收緊分類標準

從最新業(yè)績來看，招行部分資產質量指標有所抬頭。截至今年上半年末，招行不良貸款余額563.86億元，較上年末增加55.24億元，不良貸款率0.95%，較上年末上升0.04個百分點;關注貸款余額597.84億元，較上年末增加131.75億元，關注貸款率1.01%，較上年末上升0.17個百分點;逾期貸款688.11億元，較上年末增加113.85億元，逾期貸款占比1.16%，較上年末上升0.14個百分點。

據(jù)招行副行長朱江濤介紹，今年上半年風險之所以有所上升，主要有幾方面因素影響：一是經濟處于下行的狀態(tài)，同時疊加疫情沖擊，所以整體風險處于上升的趨勢。二是招行基于自身管理的需要，進一步加強了對資產質量的管控，從嚴收緊分類標準，今年全面實行了逾期60天以上列入不良貸款的標準，信用卡逾期時點的認定也按照監(jiān)管要求調整到位，此外，對于零售端各級貸款分類標準也進一步收緊和調整。三是受房地產和信用卡兩大領域風險上升的影響，上半年零售貸款(不含信用卡)的不良生成、關注和逾期整體有所上升，但總體還是處于較低水平;信用卡貸款風險整體可控。同時，反映零售端貸款風險的早期指標——入催率、入催額表現(xiàn)仍舊比較良好。

朱江濤判斷，下半年總體還是會延續(xù)上半年風險變化的趨勢。根據(jù)半年報，招行將一方面加大重點領域的信貸支持力度，助力夯實經濟穩(wěn)定運行、質量提升的基礎;另一方面，持續(xù)推進客戶結構和信貸結構調整，提升行業(yè)認知和客戶認知能力，密切關注重點行業(yè)、區(qū)域及客戶風險，加強對房地產、政府融資平臺、大額集團客戶、小微客戶等重點領域風險監(jiān)測預警，審慎研判并做好風險預案，加強對關注類和逾期類貸款管理，充分計提撥備，并積極推進不良貸款處置，切實做好信用風險防范與化解，努力保持資產質量總體穩(wěn)定。(胡楊)

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