“近幾年來，健康險正逐漸成為行業(yè)增長最快的險種之一。但在健康險保費收入不斷增長的同時，健康險賠款增速開始超出保費增幅，對賠付和風控的能力提升迫在眉睫。”

自2018年以來，很多資本收縮了投資，但一些保險領域的互聯網創(chuàng)業(yè)公司卻“風景依舊”。

慧擇保險上市、水滴公司一年融資接近16億元、妙健康完成5億元C輪融資、暖哇科技半年內獲得兩輪融資等案例，顯示出資本對保險的青睞。

水滴公司CEO沈鵬對21世紀經濟報道記者表示：“中國的保險密度和深度還有很大提升空間，中國的人均GDP去年已經突破1萬美元，根據經驗，保險需求將迎來迸發(fā)期。與此同時，國內保險的線上化才剛開始，線上保險占比很低，這是一個非常廣闊的賽道，所以資本普遍看好這一領域。”

車車科技CEO張磊對21世紀經濟報道記者說，根據艾瑞咨詢的最新統計，2019年33家保險科技公司融資39.76億元，單均過億，行業(yè)集中度正在收緊，頭部即將顯現。隨著慧擇保險的成功上市，保險行業(yè)會受到更多投資人的關注，迎來融資、上市的窗口期。

如何把握好融資節(jié)奏？

張磊認為：“經歷了一輪投資泡沫之后，市場變得更加理性。好項目難尋，就會顯得用‘資本理性’。”

一些保險領域的互聯網創(chuàng)業(yè)公司正是這些資本眼中的“好項目”。

水滴公司從創(chuàng)業(yè)至今，共進行了四輪融資，最近一輪是去年6月的C輪，加上去年3月的B輪，去年融資接近16億元，在互聯網保險領域屈指可數。“去年，我們判斷未來一段時期資本環(huán)境會變冷，所以在短時間內融了兩輪，儲備了相對充足的資金，從目前的情況看，這個決定做對了。”沈鵬說。

沈鵬續(xù)稱，投資人看創(chuàng)業(yè)公司，基本上是從賽道、團隊、業(yè)務、增長等幾個因素看，水滴公司能夠獲得知名公司和投資機構的認可，最關鍵是業(yè)務做得扎實。

對于這一點，張磊坦言，創(chuàng)業(yè)公司的融資節(jié)奏可能比較難控制。

面對未知的市場增長、技術投入、團隊建設、用戶需求，車車科技也出現過發(fā)展過快，融資跟不上節(jié)奏的階段。張磊最大的感受，就是“廣積糧、高筑墻”，發(fā)展好的時候，未雨綢繆。就像這次疫情對大部分企業(yè)的影響一樣，特別是一些知名的餐飲企業(yè)，曾號稱不需要融資，遇到疫情后風險急劇上升，最終還是資本市場出手相助。創(chuàng)業(yè)充滿了不確定，創(chuàng)業(yè)者要把握好融資節(jié)奏。

張磊介紹稱，2016年中，他與雷軍見面時，提到車險創(chuàng)業(yè)的機會，總結為三點：即市場規(guī)模大、格局分散、至今沒有平臺化企業(yè)。雷軍回應道，這與手機市場如出一轍，市場特征一模一樣。在了解車車團隊和技術儲備后，雷軍隨即決定投資。“雖然行業(yè)不同，但創(chuàng)業(yè)者和投資人對行業(yè)拐點的判斷，是高度一致的。”

相較人工智能、在線教育、新零售等“風口”行業(yè)的大手筆融資，保險領域融資并不搶眼。

張磊認為，細分領域的保險行業(yè)自身資本投入一直處于比較健康平穩(wěn)的階段。保險產業(yè)鏈更長，切入點不同，帶來的融資節(jié)奏具有持續(xù)性，從車險到人身險，從交易到理賠，從服務用戶到賦能代理人，行業(yè)的賽道寬廣，創(chuàng)新的空間大，獲得持續(xù)投資是大勢所趨。

最近，孵化于眾安在線的暖哇科技完成了由龍湖資本領投的億元A輪融資，光源成長基金跟投，紅杉資本中國基金增持。這是暖哇科技半年內獲得的第二輪融資，2019年8月，暖哇科技完成由紅杉領投的億元天使輪融資。

妙健康副總裁林俊峰對21世紀經濟報道記者表示：“近年來，保險領域的互聯網創(chuàng)業(yè)公司百花齊放，因為行業(yè)整體處于快速發(fā)展階段。”

銀保監(jiān)會數據顯示，2019年全年，保險公司原保險保費收入4.3萬億元，同比增長12.2%;2019年四個季度保險業(yè)新增保單件數495.4億件，同比增長70.5%。

沈鵬也坦言，經過這些年發(fā)展，那些人人都能看得到、看得懂的機會越來越少，即使好不容易發(fā)現這樣的機會，可能創(chuàng)業(yè)者也做不過大公司。

看好健康險、車險科技賽道

創(chuàng)業(yè)自然要找到行業(yè)的痛點所在。沈鵬表示：“我們從創(chuàng)業(yè)最初就想做互聯網普惠保險，因為保險經紀牌照是有門檻的，需要一定時間籌備，所以先從網絡互助切入，這是一個類保險產品，用戶門檻更低，費用更低，還能推動保險保障意識的普及，為保險業(yè)務打下很好基礎。”

水滴公司旗下擁有水滴保險商城、水滴互助、水滴籌等業(yè)務。“從收入來看，水滴保險商城貢獻了水滴公司最主要的收入來源，是未來大力發(fā)展的重點。我們也會從業(yè)務架構來做一些調整，加強各個業(yè)務板塊之間的打通。比如，去年底我們將水滴保險商城和水滴互助合并，成立了保險保障事業(yè)群。”沈鵬說。

商業(yè)健康保險無疑是保險業(yè)未來重要的增長引擎。今年1月，銀保監(jiān)會等13個部門聯合發(fā)布的《關于促進社會服務領域商業(yè)保險發(fā)展的意見》明確，力爭到2025年，健康險市場規(guī)模超過2萬億元。

暖哇科技CEO盧旻對21世紀經濟報道記者指出：“目前，傳統健康險還是依賴線下拓展和人力運營，導致風控能力弱、理賠服務體驗差、產品同質化高、精準流量導入困難等問題。近幾年來，健康險正逐漸成為行業(yè)增長最快的險種之一。但在健康險保費收入不斷增長的同時，健康險賠款增速開始超出保費增幅，對賠付和風控的能力提升迫在眉睫。”

“一方面，商保公司很難有效控制患者帶病投保、不合理用藥、過度診療等行為。另一方面，商保機構無法系統對疾病發(fā)生率、醫(yī)療費用支出率等信息進行研究，亦無法滿足用戶個性化、差異化的健康保障和服務需求。這些正是暖哇科技探索和實踐的主要方向，即運用科技將數據生態(tài)與傳統服務揉合，在健康險各個環(huán)節(jié)實現服務提升。”盧旻解釋稱。

在這一過程中，健康管理將成為標配。“保險公司構建自身的健康管理平臺，或者直接采用成熟的健康平臺的閉環(huán)服務，或將成為未來的標配。一方面可以通過健康管理平臺為客戶提供健康、護理等服務，從前期就做到疾病的預防，中期干預以及后期康復的全流程監(jiān)控。另一方面，健康管理平臺憑借多家保險公司的快捷支付能力，可以與醫(yī)院進行對接，打通快捷支付的最后一公里。只有這樣的全流程、閉環(huán)式的健康險發(fā)展模式，才能突破以往保險產品單靠價格、費用拼搶市場的模式。”林俊峰判斷。

與上述幾家保險領域的互聯網創(chuàng)業(yè)公司不同，車車科技的切入領域是車險交易。張磊表示：“車車科技主要改變的是傳統的營銷模式，減少中間環(huán)節(jié)，降低成本，提升效率，擴展行業(yè)的發(fā)展邊界。未來車險市場有兩大趨勢，存量市場交易的數字化和平臺化，增量市場的個性化和智能化。”

此外，還有一些賽道值得關注。林俊峰指出：“長遠來看，初創(chuàng)企業(yè)有機會在中小微企業(yè)領域保險服務市場獲得突破。傳統保險業(yè)務模式下，商險市場主要面對大型客戶設計保險產品、提供風險保障服務，個險市場面向個人客戶提供針對性保險產品。但傳統保險產品設計、線下銷售及服務模式阻礙了針對數量巨大的中小微企業(yè)保險需求的挖掘和服務的有效觸達，而保險科技的應用，將充分激發(fā)傳統業(yè)務下無法滿足的中小企業(yè)保險需求。”

艾瑞咨詢報告顯示，2019年中國保險機構的科技投入已達319億元，預計2022年中國保險機構的科技投入將增長到534億元。

關鍵詞： 互聯網保險