3月15日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整部分地區(qū)商業(yè)車險(xiǎn)自主定價(jià)范圍的通知》(下稱《通知》)。這就是傳說(shuō)中的商業(yè)車險(xiǎn)第三次費(fèi)率改革?抑或是，第二次費(fèi)率改革的進(jìn)階版?

其實(shí)，提前一天，《國(guó)際金融報(bào)》記者已經(jīng)從業(yè)內(nèi)人士處拿到了這份《通知》，并就此采訪了多位保險(xiǎn)公司高管、車險(xiǎn)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、專家學(xué)者。

一家上市保險(xiǎn)公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者：“第二次還是第三次都是業(yè)內(nèi)自己的說(shuō)法，保監(jiān)會(huì)從未給出定義。從公司內(nèi)部宣導(dǎo)會(huì)的情況來(lái)看，這就是第三次費(fèi)改，且下半年可能會(huì)從現(xiàn)有7個(gè)試點(diǎn)城市推廣至全國(guó)，并已經(jīng)要求我們根據(jù)費(fèi)率"全開(kāi)放"進(jìn)行測(cè)試。”

那么，第三次費(fèi)改究竟怎么改?會(huì)給保險(xiǎn)業(yè)和消費(fèi)者帶來(lái)哪些影響?保險(xiǎn)公司、中介公司、消費(fèi)者，誰(shuí)才是最大受益者?市場(chǎng)普遍預(yù)期“清洗掉一批中介公司和中小財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司”的情況真會(huì)發(fā)生嗎?

“中國(guó)好司機(jī)” 最低可享1.96折

商業(yè)車險(xiǎn)第三次費(fèi)改怎么改?

在之前流傳的版本中：部分地區(qū)會(huì)進(jìn)一步下降費(fèi)率浮動(dòng)系數(shù)，其中，選擇4個(gè)試點(diǎn)地區(qū)將不再設(shè)置費(fèi)率自主浮動(dòng)系數(shù)上下限。不過(guò)，最終“落地”的《通知》中，并沒(méi)有出現(xiàn)“全放開(kāi)”的情況。

根據(jù)《通知》，此次涉及商業(yè)車險(xiǎn)自主定價(jià)范圍調(diào)整的地區(qū)共有7個(gè)，具體調(diào)整情況為：

四川地區(qū)自主核保系數(shù)和自主渠道系數(shù)調(diào)整為0.65至1.15;山西、福建、山東、河南、廈門(mén)等地，自主核保系數(shù)和自主渠道系數(shù)調(diào)整范圍均為0.7至1.15;新疆地區(qū)自主核保系數(shù)和自主渠道系數(shù)調(diào)整范圍均為0.75至1.15。

根據(jù)非壽險(xiǎn)精算原理，按照保險(xiǎn)費(fèi)率與標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)成本相匹配的原則，商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率厘定標(biāo)準(zhǔn)公式為：保費(fèi)=基準(zhǔn)保費(fèi)×費(fèi)率調(diào)整系數(shù)。

也就是說(shuō)，車險(xiǎn)價(jià)格主要受自主核保系數(shù)、自主渠道系數(shù)和無(wú)賠款優(yōu)待系數(shù)(NCD系數(shù))三個(gè)系數(shù)影響。其中，NCD系數(shù)主要根據(jù)投保車輛歷史三年出險(xiǎn)情況確定，其目的是獎(jiǎng)優(yōu)罰劣。自主核保和自主渠道兩個(gè)系數(shù)由公司根據(jù)賠付成本和渠道成本測(cè)算確定。

以四川地區(qū)為例，如果保險(xiǎn)公司將自主渠道系數(shù)和自主核保系數(shù)這兩個(gè)系數(shù)用足，在其他因素不變的情況下，整體保費(fèi)乘數(shù)由二次費(fèi)改時(shí)的“75%×75%=0.5625”變?yōu)?ldquo;65%×65%=0.4225”，保費(fèi)價(jià)格從之前的5.6折降至4.2折。加上NCD三年未出險(xiǎn)折扣系數(shù)0.6，三年未出險(xiǎn)車主可以享受最低2.5折商車險(xiǎn)折扣，較此前的3.3折又下降了近25%。

再以廈門(mén)地區(qū)為例，NCD系數(shù)在全國(guó)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)上進(jìn)一步細(xì)化，五年不出險(xiǎn)折扣系數(shù)低至0.4折，因此，此次費(fèi)率改革后，五年未出險(xiǎn)的廈門(mén)車主最低折扣可達(dá)1.96折(70%×70%×40%=0.196)。

事實(shí)上，2015年保監(jiān)會(huì)啟動(dòng)商業(yè)車險(xiǎn)條款費(fèi)率管理制度改革試點(diǎn)工作，業(yè)內(nèi)將其定義為商業(yè)車險(xiǎn)第一次費(fèi)改，自主核保系數(shù)和自主渠道系數(shù)調(diào)整范圍不斷擴(kuò)大。在第三次費(fèi)改前，多數(shù)地區(qū)車險(xiǎn)最低折扣率已下調(diào)至0.3825(約3.8折)，有些地方甚至可達(dá)0.3375(約3.4折)。

件均保費(fèi)下降 誰(shuí)是最大受益者

3月15日，《國(guó)際金融報(bào)》記者為家庭自用車?yán)m(xù)保，2017年購(gòu)買的商業(yè)車險(xiǎn)保費(fèi)是2845元(含車損險(xiǎn)、100萬(wàn)元三責(zé)險(xiǎn)、不計(jì)免賠);在沒(méi)有出險(xiǎn)的情況下，2018年需要繳納的商業(yè)車險(xiǎn)保費(fèi)為2279元(含車損險(xiǎn)、150萬(wàn)元三責(zé)險(xiǎn)、不計(jì)免賠)。

對(duì)此，保險(xiǎn)公司客戶代表解釋說(shuō)：“2017年，這輛車的基準(zhǔn)保費(fèi)是5626元，在此基礎(chǔ)上打五折，折后是2845元;2018年，這輛車的基準(zhǔn)保費(fèi)是5960元(三責(zé)險(xiǎn)額度調(diào)高)，因?yàn)闆](méi)有出險(xiǎn)記錄，可以拿到3.8折。在政策不變的情況下，這已經(jīng)是非上海車牌可以拿到的最低折扣。”

消費(fèi)者是件均保費(fèi)下降最大受益者?

在第二次費(fèi)改時(shí)(2017年6月)，保監(jiān)會(huì)曾給出這樣一組數(shù)據(jù)：2016年底，商業(yè)車險(xiǎn)車均保費(fèi)較改革前下降5.3%，減少保費(fèi)250億元;在2018年全國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議上，最新數(shù)據(jù)顯示：商業(yè)車險(xiǎn)改革成果更多地惠及人民群眾，在責(zé)任范圍擴(kuò)大的前提下，商車險(xiǎn)車均保費(fèi)較改革前下降16.7%。

不過(guò)，北京車主張生(化名)卻給出了不一樣的續(xù)保體驗(yàn)。他的家用車2017年商業(yè)險(xiǎn)保費(fèi)近5000元，2018年續(xù)保保費(fèi)上漲了10%，原因是，這輛車在去年出險(xiǎn)一次，保險(xiǎn)公司賠付了1500元。

張生告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者：“在費(fèi)改之前，像他這樣的情況不會(huì)被要求增加保費(fèi)。一般，單次賠付沒(méi)有超過(guò)當(dāng)年保費(fèi)，保險(xiǎn)公司不會(huì)作為次年加費(fèi)的依據(jù);且保險(xiǎn)公司會(huì)對(duì)客戶當(dāng)年出險(xiǎn)賠付有2至3次的容忍。”

那么，費(fèi)率改革對(duì)于保險(xiǎn)公司是利好么?

保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示：商車險(xiǎn)改革首批試點(diǎn)啟動(dòng)以后，行業(yè)車險(xiǎn)承保扭虧為盈，2015年、2016年全國(guó)車險(xiǎn)綜合成本率分別為99.38%和99.07%，較改革前的2013年(100.8%)、2014年(100.25%)穩(wěn)步下降。

與此同時(shí)，車險(xiǎn)市場(chǎng)集中度穩(wěn)中有降。2016年，車險(xiǎn)規(guī)模前3、前5、前10位保險(xiǎn)公司合計(jì)市場(chǎng)份額分別下降0.28、0.57和0.39個(gè)百分點(diǎn)。承保盈利面不斷擴(kuò)大。2013年至2016年，車險(xiǎn)承保盈利公司數(shù)量逐步從5家增至9家、11家、16家，盈利面從大公司向中小公司擴(kuò)展，減虧公司數(shù)量也逐步增加。

對(duì)此，一位大型保險(xiǎn)集團(tuán)公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者：“第一次費(fèi)改"腰斬"，第二次費(fèi)改"剁手"，第三次費(fèi)改看來(lái)要"扎心"了。好不容易扭虧為盈的車險(xiǎn)，這一次肯定要賠了。”

至于車險(xiǎn)市場(chǎng)集中度下降，一家中型財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)說(shuō)："老三家"的市場(chǎng)地位根本無(wú)法撼動(dòng)，市場(chǎng)規(guī)模依然超六成。費(fèi)改并不能解決市場(chǎng)集中度的問(wèn)題，反而讓一些中小財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司生存空間進(jìn)一步壓縮，盈利變得更加困難。”

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示：2017年1至11月，“老三家”財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司——人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太平洋財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入6027.22億元，在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)的占比高達(dá)63.56%。

至于承保盈利，上述大型保險(xiǎn)集團(tuán)公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人坦言：“賠付率高意味著保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)下降。這些年，車險(xiǎn)承保虧損仍是行業(yè)的"主旋律"，有個(gè)別公司甚至是長(zhǎng)達(dá)數(shù)年持續(xù)虧損。”

一家車險(xiǎn)業(yè)務(wù)排名靠前的保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“第三次費(fèi)改后，估計(jì)會(huì)有一批中小財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司被淘汰，即便是我們這樣的公司，也不得不將業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向非商業(yè)車險(xiǎn)。”

“當(dāng)然，第三次費(fèi)改也能促使保險(xiǎn)公司提高主動(dòng)接觸客戶、優(yōu)化服務(wù)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)。”一位上市保險(xiǎn)公司財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)負(fù)責(zé)人指出，“尤其是，對(duì)于中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司而言，無(wú)疑是一次自我提高免疫、救贖的機(jī)會(huì)，可以提高公司治理的能力。”

中介市場(chǎng)承壓 高傭金或成歷史

費(fèi)率改革對(duì)于中介市場(chǎng)絕不是好消息。

大部分被訪者在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)都表示：中介市場(chǎng)將受到很大沖擊，一大批中小中介可能無(wú)法“挺過(guò)去”。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國(guó)柱告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者：“保險(xiǎn)公司商業(yè)車險(xiǎn)的成本主要包括理賠和費(fèi)用。近年來(lái)，費(fèi)用率高一直是困擾保險(xiǎn)公司車險(xiǎn)承保盈利的"惡疾"。這其中，很大部分來(lái)自中介市場(chǎng)的各種"亂象"。”

最惠保創(chuàng)始人陳文志分析，第三次商車險(xiǎn)費(fèi)改后，車主肯定是最直接受益者，返現(xiàn)現(xiàn)象或?qū)⒋蠓雀挠^，高傭金現(xiàn)象或成歷史。在他看來(lái)，隨著保費(fèi)下降利潤(rùn)空間減小，保險(xiǎn)公司更傾向于降低車險(xiǎn)費(fèi)率水平，同時(shí)降低當(dāng)前相對(duì)較高的車險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)率，以維持適度規(guī)模和利潤(rùn)。

對(duì)此，一家大型國(guó)有保險(xiǎn)公司黑龍江分公司有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)透露：“一些中介公司掌握著本地大量?jī)?yōu)質(zhì)客戶資源，比如，大型貨運(yùn)車、政府采購(gòu)等。為了爭(zhēng)奪這些資源，保險(xiǎn)公司往往愿意支付高額的手續(xù)費(fèi)給到中介公司。一些地區(qū)的手續(xù)費(fèi)甚至高達(dá)70%。”

“費(fèi)改之后，這種現(xiàn)象也許能夠得到一定程度的遏制。”上述負(fù)責(zé)人認(rèn)為，“中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在費(fèi)用減少的情況下，可能會(huì)調(diào)整手續(xù)費(fèi)。但是對(duì)于大公司而言，這些都不是問(wèn)題。他們完全可以通過(guò)調(diào)動(dòng)內(nèi)部資源，繼續(xù)通過(guò)支付高額手續(xù)費(fèi)爭(zhēng)取客戶。”

事實(shí)上，就在今年2月，保監(jiān)會(huì)就曾對(duì)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)“老三家”開(kāi)出天價(jià)罰單，并給予暫停新業(yè)務(wù)的處罰。“老三家”被罰主要有兩個(gè)原因：一是給予或者承諾給予投保人保險(xiǎn)合同以外的利益;二是編制提供虛假報(bào)表。前者，歸根結(jié)底就是“費(fèi)用”惹禍，即與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司合作開(kāi)展積分抵扣商業(yè)車險(xiǎn)保費(fèi)的活動(dòng)。

截至目前，上述公司個(gè)別地區(qū)的新業(yè)務(wù)仍處于暫停狀態(tài)。以四川地區(qū)為例，人保財(cái)險(xiǎn)和平安財(cái)險(xiǎn)均未恢復(fù)展業(yè)，作為第三次費(fèi)改的試點(diǎn)區(qū)域，上述兩家公司的新業(yè)務(wù)損失可見(jiàn)一斑。據(jù)知情人士透露，太保財(cái)險(xiǎn)在四川地區(qū)車險(xiǎn)保費(fèi)單日最高達(dá)4000萬(wàn)元/天。

“在進(jìn)口(發(fā)放保險(xiǎn)牌照)和出口(破產(chǎn)退出機(jī)制)都被堵住的情況下，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)只會(huì)越來(lái)越難。”一位資深保險(xiǎn)業(yè)專家在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)分析，“目前，保險(xiǎn)牌照已經(jīng)成為稀缺資源，變得越來(lái)越值錢(qián)，保險(xiǎn)股權(quán)也變得越來(lái)越值錢(qián)。在此背景下，一些長(zhǎng)期虧損的機(jī)構(gòu)就依靠增加資本金來(lái)維系生存，而一些股東則以這種方式進(jìn)行套利。”

關(guān)鍵詞： 保費(fèi) 車險(xiǎn) 中介