在司法拍賣平臺(tái)上，起拍價(jià)高于評估價(jià)并順利成交的銀行股權(quán)極為少見，而寧波鄞州農(nóng)村商業(yè)銀行(以下簡稱：鄞州銀行)股權(quán)就為其中之一。其股權(quán)如此受到追捧，顯然與該行去年取得的良好業(yè)績不無關(guān)系。

就在日前，中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司(以下簡稱“中誠信國際”)發(fā)布了鄞州銀行債券跟蹤評級報(bào)告，報(bào)告指出，鄞州銀行在寧波地區(qū)特別是鄞州區(qū)具有較為重要的市場地位，與此同時(shí)，該行保持較大的不良貸款處置力度，這些都是該行的優(yōu)勢所在。

《證券日報(bào)》記者注意到，鄞州銀行作為一家資產(chǎn)規(guī)模僅為千余億元的農(nóng)商行，卻參股、控股了高達(dá)24家村鎮(zhèn)銀行，而中誠信國際在評級報(bào)告中認(rèn)為，由于其所投資的部分村鎮(zhèn)銀行在2018年出現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量下滑，這將對該行未來盈利造成一定影響，需對此保持關(guān)注。

不良貸款率大幅下降

評級展望為穩(wěn)定

在近日發(fā)布的鄞州銀行跟蹤評報(bào)告中，中誠信國際對該行存續(xù)期內(nèi)相關(guān)債項(xiàng)進(jìn)行了跟蹤評級，維持該行主體信用等級為AA+，評級展望為穩(wěn)定。該行二級資本債券、金融債券的信用等級分別為AA和AA+。

中誠信國際認(rèn)為，鄞州銀行所在地活躍的經(jīng)濟(jì)環(huán)境為該行經(jīng)營發(fā)展提供了良好基礎(chǔ)和發(fā)展機(jī)遇;該行制定了較為明確的市場定位和清晰的戰(zhàn)略規(guī)劃，在寧波地區(qū)特別是鄞州區(qū)具有較重要的市場地位;該行保持了較大的不良貸款處置力度，不良貸款有所下降。

而鄞州銀行2018年年報(bào)披露的數(shù)據(jù)也顯示，該行2018年不但盈利水平有所增長且不良貸款率出現(xiàn)較大幅度下降。

年報(bào)顯示，該行截至去年年末的資產(chǎn)規(guī)模為1174.92億元，較去年年初減少30.47億元。2018年全年，鄞州銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤15.63億元，凈利潤同比增長達(dá)兩位數(shù)，為12.77%。

與此同時(shí)，鄞州銀行資產(chǎn)質(zhì)量更是提升明顯，截至去年年末，該行不良貸款率大幅下跌至0.90%，較去年年初下降0.57個(gè)百分點(diǎn)，明顯低于同期農(nóng)商行3.96%的平均水平。

《證券日報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，鄞州銀行股東持股比例較為分散，截至2018年年末，該行持股比例在5%以上的股東只有3家，分別為寧波華龍投資建設(shè)開發(fā)有限公司、寧波東方建設(shè)開發(fā)有限公司以及奧克斯集團(tuán)有限公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)寧波三星醫(yī)療電氣股份有限公司，持股比例分別為5.60%、5.01%和5.42%。

良好的盈利及資產(chǎn)質(zhì)量，也讓該行股權(quán)在司法拍賣平臺(tái)上以溢價(jià)成交的方式風(fēng)光了一把。

在此前的無數(shù)次銀行股權(quán)拍賣中，除個(gè)別銀行股權(quán)設(shè)定的拍賣價(jià)與評估價(jià)持平外，為了盡快出手，多數(shù)銀行股權(quán)的起拍價(jià)往往較評估價(jià)有所打折，以期盡快吸引到買家上門，而打折“優(yōu)惠”幅度一般在兩成左右。然而此前鄞州銀行一筆9.37萬股股權(quán)，在司法拍賣平臺(tái)上掛出的起拍價(jià)就高于評估價(jià)逾兩成，且最終順利成交。

投資村鎮(zhèn)銀行數(shù)量眾多

部分資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)下滑

雖然資產(chǎn)規(guī)模僅為千余億元，但鄞州銀行對外投資的村鎮(zhèn)銀行數(shù)量卻高達(dá)24家。去年部分村鎮(zhèn)銀行逾期和不良貸款增長較快，這或?qū)⒊蔀檑粗葶y行未來發(fā)展的一個(gè)羈絆。

根據(jù)鄞州銀行年報(bào)披露的情況，截至去年年末，該行已投資32家機(jī)構(gòu)，其中包括24家村鎮(zhèn)銀行，5家農(nóng)村商業(yè)銀行和1家城市商業(yè)銀行，以及中國銀聯(lián)和浙江省農(nóng)村信用社聯(lián)合社。《證券日報(bào)》記者注意到，秦皇島銀行為鄞州銀行投資參股的唯一一家城商行，后者擁有該行2.13億股股份，位列秦皇島銀行第四大股東。與此同時(shí)，在鄞州銀行所投資的24家村鎮(zhèn)銀行中，其持股比例在50%以上的村鎮(zhèn)銀行數(shù)量高達(dá)16家。

中誠信國際在評級報(bào)告中指出，鄞州銀行投資的村鎮(zhèn)銀行客戶主要由小微企業(yè)及涉農(nóng)客戶構(gòu)成，且這些銀行所在地多為經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，2018年以來部分貸款客戶經(jīng)營出現(xiàn)問題。同時(shí)，受自然災(zāi)害影響，這些村鎮(zhèn)銀行農(nóng)業(yè)貸款質(zhì)量有所下滑。

受上述因素共同影響，鄞州銀行旗下的村鎮(zhèn)銀行去年逾期和不良貸款增長較快，多發(fā)生在農(nóng)業(yè)和小型加工制造企業(yè)客戶，主要集中于廣西、新疆地區(qū)的平果國民村鎮(zhèn)銀行、哈密國民村鎮(zhèn)銀行和克拉瑪依國民村鎮(zhèn)銀行。評級報(bào)告披露的數(shù)據(jù)顯示，截至去年年末，鄞州銀行投資的村鎮(zhèn)銀行不良貸款余額同比增加3.14億元至6.30億元，不良貸款率升至5.64%;逾期貸款余額增至14.91億元。此外，在鄞州銀行并表管理的16家村鎮(zhèn)銀行中，有7家撥備覆蓋率未達(dá)標(biāo)。中誠信國際認(rèn)為，村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)下滑，將對鄞州銀行盈利造成一定影響。

記者查閱該行年報(bào)披露數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，截至去年年末，在鄞州銀行投資的眾多銀行中，共有5家村鎮(zhèn)銀行每股凈資產(chǎn)較去年年初出現(xiàn)下降，其中平果國民村鎮(zhèn)銀行、庫車國民村鎮(zhèn)銀行的每股凈資產(chǎn)更是分別降至-2.22元和-0.29元。記者 呂東

關(guān)鍵詞： 鄞州銀行 資產(chǎn)質(zhì)量 下滑