經(jīng)濟(jì)與法

日前，北京某法院審理了消費(fèi)者與建設(shè)銀行某支行金融委托理財(cái)合同糾紛案。被告該支行被判對(duì)原告王某購買涉訴基金遭受的近58萬元本金損失和利息，承擔(dān)全額賠償責(zé)任。

由于本案判決結(jié)果超出大部分人預(yù)期，引發(fā)了廣泛的社會(huì)關(guān)注。

本案的基本案情為：2015年王某經(jīng)建行某支行工作人員推薦，購買了由該行代銷的某證券投資基金，認(rèn)購金額96.6萬元。2018年王某將基金贖回，本金虧損近58萬元。王某認(rèn)為該基金為高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，超出了自身“穩(wěn)健型”的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，該支行的推介行為屬不當(dāng)推介，將其訴至法院。

代銷理財(cái)產(chǎn)品是銀行的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)。銀行代銷產(chǎn)品主要來自基金公司、保險(xiǎn)公司、信托公司等，種類則包括基金、保險(xiǎn)、信托、國債及貴金屬等。

銀行代銷違規(guī)行為一般多發(fā)于銷售環(huán)節(jié)，常見的包括：承諾保本保息、不履行或敷衍履行風(fēng)險(xiǎn)告知義務(wù)、推介產(chǎn)品超過購買人風(fēng)險(xiǎn)承受能力、對(duì)理財(cái)產(chǎn)品和購買人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估走過場等。

以上文的案件為例，法院認(rèn)定建行某支行存在的嚴(yán)重過錯(cuò)包括：推介產(chǎn)品超過購買人風(fēng)險(xiǎn)承受能力、對(duì)投資者未盡到風(fēng)險(xiǎn)告知義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不客觀等。

據(jù)了解，銀行工作人員向王某推薦涉案基金產(chǎn)品時(shí)并未告知其風(fēng)險(xiǎn)性，也未向其出示基金合同及基金招募說明書。銀行在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)將該高風(fēng)險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定為“中級(jí)”，也被認(rèn)為有違客觀原則。

被告支行在一審判決后上訴，并辯稱：該投資者已在該行多次購買同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的其它理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)涉案理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性應(yīng)十分清楚。此外，投資者已在《投資者風(fēng)險(xiǎn)提示確認(rèn)書》等文件上簽字確認(rèn)，銀行已履行各項(xiàng)提醒義務(wù)，對(duì)投資者造成的損失應(yīng)免責(zé)。

法院則認(rèn)為，該投資者即便多次購買過同等級(jí)的投資產(chǎn)品，并不能證明其對(duì)涉案產(chǎn)品的的風(fēng)險(xiǎn)性是了解的。第二，銀行要求投資者簽署的《風(fēng)險(xiǎn)提示確認(rèn)書》是通用的一般性條款，并非針對(duì)本次購買的產(chǎn)品的具體說明，銀行無法證明其已履行各項(xiàng)提醒和告知義務(wù)。

業(yè)界和法律界認(rèn)為，此案的審理對(duì)于規(guī)范銀行等機(jī)構(gòu)的代銷理財(cái)產(chǎn)品行為，將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

銀行等代銷機(jī)構(gòu)從本案中應(yīng)吸取的教訓(xùn)至少包括以下幾點(diǎn)：一、代銷銀行向投資者推介理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)嚴(yán)格按照銀保監(jiān)會(huì)等要求，充分披露信息和揭示風(fēng)險(xiǎn)，不得誤導(dǎo)投資者購買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相匹配的理財(cái)產(chǎn)品;二、代銷銀行應(yīng)科學(xué)合理地對(duì)推介的理財(cái)產(chǎn)品和投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評(píng)價(jià);三、代銷銀行須保存客戶評(píng)估記錄和相關(guān)資料(如錄音、錄像等)，以證明理財(cái)產(chǎn)品的銷售是符合客戶利益原則的。

若代銷銀行未能做到上述幾點(diǎn)，投資者出現(xiàn)損失的，須承擔(dān)相應(yīng)的法律后果。

作為金融消費(fèi)者來說，則應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)投資理財(cái)和法律專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，能夠用法律手段維護(hù)自身合法權(quán)益。

成 銘(同倫拍拍科技服務(wù)有限公司法務(wù))

關(guān)鍵詞： 代銷基金