6月24日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中基協(xié)”)研究制定了《政府和社會(huì)資本合作(PPP)項(xiàng)目資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作細(xì)則》等系列自律規(guī)則，此舉將進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)規(guī)則體系，規(guī)范和指導(dǎo)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查工作，提高盡職調(diào)查工作質(zhì)量。

據(jù)了解，中基協(xié)此次發(fā)布了PPP項(xiàng)目、企業(yè)應(yīng)收賬款、融資租賃債權(quán)等三類(lèi)基礎(chǔ)資產(chǎn)的盡職調(diào)查工作細(xì)則，后續(xù)按照“成熟一類(lèi)制定一類(lèi)”的原則制定、發(fā)布其他大類(lèi)資產(chǎn)盡職調(diào)查工作細(xì)則。

中基協(xié)表示，本細(xì)則的規(guī)定是資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作的最低要求，各相關(guān)機(jī)構(gòu)可在此基礎(chǔ)上制定更為細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)更高的制度。已登記私募基金管理人的私募基金產(chǎn)品投資標(biāo)的涉及相關(guān)基礎(chǔ)資產(chǎn)的，其盡職調(diào)查工作參照本細(xì)則執(zhí)行。

據(jù)悉，細(xì)則對(duì)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查工作應(yīng)滿(mǎn)足如下原則和標(biāo)準(zhǔn)：一是管理人應(yīng)遵循全面性、審慎性、準(zhǔn)確性原則開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作;二是對(duì)業(yè)務(wù)參與人的盡職調(diào)查結(jié)論需支撐相關(guān)參與主體合法存續(xù)，具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資質(zhì)，業(yè)務(wù)制度、風(fēng)控制度健全，能夠持續(xù)穩(wěn)定展業(yè);三是對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的盡職調(diào)查結(jié)論需確?；A(chǔ)資產(chǎn)符合法律法規(guī)規(guī)定，權(quán)屬明確，可以產(chǎn)生獨(dú)立、可預(yù)測(cè)、持續(xù)、穩(wěn)定的現(xiàn)金流且可特定化;四是重點(diǎn)關(guān)注基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及的交易合同，應(yīng)確保其真實(shí)、合法、有效;同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流歸集賬戶(hù)的核查力度，確保專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃能夠建立相對(duì)封閉、獨(dú)立的基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集機(jī)制，保證現(xiàn)金流回款路徑清晰明確，切實(shí)防范專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)與其他資產(chǎn)混同以及被侵占、挪用等風(fēng)險(xiǎn);五是通過(guò)充分的盡職調(diào)查工作，使專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的設(shè)立滿(mǎn)足《管理規(guī)定》《盡調(diào)指引》《風(fēng)控指引》以及各交易場(chǎng)所相關(guān)自律規(guī)則的要求。

同時(shí)，管理人、原始權(quán)益人、資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)、增信機(jī)構(gòu)、托管人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、其他參與機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格履行盡職調(diào)查過(guò)程中相應(yīng)的義務(wù)。原始權(quán)益人和除管理人以外的其他中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按照合同約定，及時(shí)向管理人提供相關(guān)信息，并保證所提供信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。記者 王寧