隨著2019年中報(bào)的收官，險(xiǎn)企也迎來(lái)了調(diào)倉(cāng)換股季。下半年以來(lái)，險(xiǎn)企對(duì)于2019年上半年業(yè)績(jī)突出的上市公司更為關(guān)注，調(diào)研步伐加速，進(jìn)一步甄選優(yōu)質(zhì)并具有潛力的標(biāo)的。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，下半年以來(lái)至今，有68家險(xiǎn)企對(duì)140家A股上市公司進(jìn)行調(diào)研，共調(diào)研380次。

從行業(yè)分布來(lái)看，被險(xiǎn)企調(diào)研的上市公司主要集中在計(jì)算機(jī)、電子兩大熱門行業(yè)。此外，科創(chuàng)板開市以來(lái)，已有多家險(xiǎn)企“踩點(diǎn)”科創(chuàng)板公司，包括航天宏圖、瀚川智能、杭可科技、華興源創(chuàng)。

?？低暤?家公司 被險(xiǎn)企密切關(guān)注

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，下半年以來(lái)(截至9月10日，下同)，52個(gè)工作日，險(xiǎn)企調(diào)研步伐持續(xù)加速。被10家以上險(xiǎn)企調(diào)研的上市公司共有7家，其中，?？低暠?1家險(xiǎn)企調(diào)研23次，兆易創(chuàng)新被20家險(xiǎn)企調(diào)研20次，匯川技術(shù)被12家險(xiǎn)企調(diào)研12次，涪陵榨菜、圣邦股份、廣聯(lián)達(dá)均被11家險(xiǎn)企調(diào)研11次，歌爾股份被10家險(xiǎn)企調(diào)研11次。

這7家被險(xiǎn)企密集調(diào)研的上市公司中，?？低暋⒄滓讋?chuàng)新、圣邦股份、歌爾股份均來(lái)自電子行業(yè)。對(duì)此，民生證券分析師胡獨(dú)巍認(rèn)為，“9月6日，央行宣布降準(zhǔn)后，看多電子板塊，核心主線是5G+半導(dǎo)體+消費(fèi)電子，建議從業(yè)績(jī)、估值、預(yù)期三方面尋找投資機(jī)會(huì)。電子行業(yè)上半年是傳統(tǒng)淡季，但是中報(bào)業(yè)績(jī)整體超預(yù)期，而且超預(yù)期的細(xì)分領(lǐng)域主要是5G+半導(dǎo)體主線。目前，存在大量的國(guó)產(chǎn)化替代機(jī)遇，比如5G建設(shè)加速、半導(dǎo)體自主可控、消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈走向全面國(guó)產(chǎn)化。整體來(lái)說(shuō)，三季度是電子傳統(tǒng)旺季，三季度業(yè)績(jī)大概率將有望延續(xù)向好趨勢(shì)。消費(fèi)電子等細(xì)分領(lǐng)域受益?zhèn)湄浀睦瓌?dòng)和新機(jī)發(fā)布，三季度將有望好轉(zhuǎn)。”

巧合的是，這7家被10家以上險(xiǎn)企調(diào)研的上市公司在近三個(gè)月(6月10日-9月10日，下同)的時(shí)間里，也均被券商研報(bào)重點(diǎn)推薦。

其中，廣聯(lián)達(dá)最受熱捧，近三個(gè)月共被26家券商發(fā)布39篇研報(bào)推薦。聯(lián)訊證券、西南證券均首次給予其“增持”評(píng)級(jí)，華創(chuàng)證券給予廣聯(lián)達(dá)最高目標(biāo)價(jià)40.11元/股，截至目前，該股價(jià)格在38元左右，已超越多家券商給予的目標(biāo)價(jià)格。同時(shí)，海康威視近期也收到券商的高度關(guān)注，也被22家券商發(fā)布27篇研報(bào)推薦，國(guó)盛證券、國(guó)元證券兩家券商均首次就給予其“買入”評(píng)級(jí)，招商證券給予其最高目標(biāo)價(jià)41元/股。截至目前，該股價(jià)格在34元左右。

此外，圣邦股份也被15家券商發(fā)布24篇研報(bào)推薦。6家券商近三個(gè)月首次給予其評(píng)級(jí)，其中，中泰證券、太平洋證券、東吳證券首次就給予圣邦股份“買入”評(píng)級(jí)，國(guó)金證券、西南證券首次給予其“增持”評(píng)級(jí)，新時(shí)代證券首次給予其“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)，并且國(guó)金證券給出其最高目標(biāo)價(jià)150元/股。上周，圣邦股份的股價(jià)就已經(jīng)超越了150元，本周稍有回落，徘徊于148元左右，該股年內(nèi)漲幅已超過(guò)180%。

值得一提的是，這7家被10家以上險(xiǎn)企調(diào)研的上市公司中，圣邦股份、兆易創(chuàng)新、歌爾股份年內(nèi)的股價(jià)漲幅均超100%，并且這3家公司均來(lái)自電子行業(yè)。

險(xiǎn)企首次“踩點(diǎn)” 4家科創(chuàng)板公司

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，從行業(yè)分布角度來(lái)看，下半年以來(lái)，險(xiǎn)企調(diào)研的上市公司主要集中在計(jì)算機(jī)、電子兩大熱門行業(yè)。其中，計(jì)算機(jī)行業(yè)最受青睞，廣聯(lián)達(dá)、啟明星辰、科大訊飛、華宇軟件等27家計(jì)算機(jī)行業(yè)的上市公司接受險(xiǎn)企調(diào)研;此外，還有25家電子行業(yè)的上市公司接受險(xiǎn)企調(diào)研。

對(duì)于險(xiǎn)企扎堆調(diào)研的計(jì)算機(jī)行業(yè)，各大機(jī)構(gòu)均密切關(guān)注。對(duì)于計(jì)算機(jī)行業(yè)的投資策略，民生證券表示，看好政策大力扶持、在整個(gè)科技產(chǎn)業(yè)鏈具有核心地位的自主可控領(lǐng)域，看好具有多重政策利好、內(nèi)生需求不斷釋放，同時(shí)業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好的高景氣度的云計(jì)算、醫(yī)療IT、金融IT板塊。中長(zhǎng)期來(lái)看，把握兩大產(chǎn)業(yè)：第一，信息安全，作為整個(gè)安可體系中的重要板塊有望迎來(lái)更多關(guān)注;第二，人工智能，在政策的持續(xù)催化下車聯(lián)網(wǎng)等AI應(yīng)用有望不斷深化。

值得一提的是，科創(chuàng)板開市以來(lái)，已有多家險(xiǎn)企“踩點(diǎn)”科創(chuàng)板公司，包括航天宏圖、瀚川智能、杭可科技、華興源創(chuàng)。其中，7月底，華興源創(chuàng)迎來(lái)北大方正人壽、泰康保險(xiǎn)集團(tuán)的調(diào)研;8月份，瀚川智能迎來(lái)平安養(yǎng)老的調(diào)研，航天宏圖迎來(lái)中華聯(lián)合保險(xiǎn)的調(diào)研，杭可科技迎來(lái)工銀安盛人壽、前海人壽、新華人壽3家險(xiǎn)企的調(diào)研。記者 周尚伃