科創(chuàng)企業(yè)被喻為國之重器，是我國實現(xiàn)高水平科技自立自強的重要載體。然而，由于“投入大、周期長、輕資產(chǎn)、無抵押”，在銀行傳統(tǒng)的信貸審批體系中，科創(chuàng)企業(yè)融資受到諸多限制，一些科創(chuàng)中小企業(yè)往往被拒之門外。

去年12月，銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)支持高水平科技自立自強的指導意見》強調(diào)，“同高水平科技自立自強的需要相比，科技金融服務(wù)水平仍需進一步提升”。這要求銀行結(jié)合科技企業(yè)特點，加快體制機制和產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新。

近日，《中國銀行保險報》記者在多地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，著眼科創(chuàng)企業(yè)融資難題，興業(yè)銀行發(fā)揮“商行+投行”優(yōu)勢，創(chuàng)新“貸款+直投”等多元融資模式，建立“技術(shù)流”授信評價體系，著力拓寬科創(chuàng)企業(yè)融資路徑，為破解科創(chuàng)企業(yè)融資難打開新局面。

創(chuàng)新科創(chuàng)企業(yè)融資模式

對科創(chuàng)企業(yè)來說，技術(shù)驅(qū)動是其核心所在。但在傳統(tǒng)融資手段中，技術(shù)難以轉(zhuǎn)化為企業(yè)資信憑據(jù)，這是造成科創(chuàng)企業(yè)融資難的主要原因之一。

“企業(yè)技術(shù)無法得到合理評估，是科創(chuàng)企業(yè)融資的普遍痛點，銀行傳統(tǒng)的授信評價模式需要優(yōu)化。”一位業(yè)內(nèi)專家道出了問題關(guān)鍵。

如何為科創(chuàng)企業(yè)融資“解渴”，同時讓貸款銀行安心?興業(yè)銀行探索出一條新路子——打破銀行傳統(tǒng)信貸評價模式，創(chuàng)新推出科創(chuàng)企業(yè)“技術(shù)流”授信評價體系。

相對于銀行傳統(tǒng)以企業(yè)資金狀況為依據(jù)的“資金流”評價體系，“技術(shù)流”評價體系使用打分卡模型，從企業(yè)產(chǎn)學研、高管團隊、獲得獎補、科技資質(zhì)、知識產(chǎn)權(quán)等15個維度對企業(yè)技術(shù)實力進行量化評估并劃分等級，在客戶準入、授權(quán)管理等方面實行差異化政策。

武漢瀚海新酶生物科技有限公司(以下簡稱“瀚海新酶”)正是“技術(shù)流”評價體系的受益企業(yè)之一，瀚海新酶是國內(nèi)領(lǐng)先的特種酶公司，專注于體外診斷(IVD)核心原料酶及輔酶研發(fā)生產(chǎn)。近兩年，受益于生物科技領(lǐng)域的市場爆發(fā)，該公司經(jīng)營規(guī)模呈現(xiàn)快速增長，在酶研發(fā)生產(chǎn)領(lǐng)域擁有一定市場地位。

“資金缺口是科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸，興業(yè)銀行武漢分行基于‘技術(shù)流’評價體系，以‘貸款+直投’的創(chuàng)新融資模式，為我們輸血供氧，發(fā)揮了重要作用。”瀚海新酶董事長楊廣宇在接受記者采訪時表示。

據(jù)興業(yè)銀行武漢分行工作人員介紹，通過發(fā)揮“商行+投行”優(yōu)勢，聯(lián)動投資機構(gòu)，興業(yè)銀行武漢分行為瀚海新酶提供了5000萬元股權(quán)直投和3年期4500萬元貸款授信，幫助該公司有效拓寬了融資渠道。

“融資后，瀚海新酶將加速建設(shè)世界一流特種酶創(chuàng)制平臺，打造生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的‘中國芯’，努力實現(xiàn)我國生物醫(yī)藥領(lǐng)域核心酶原料的進口替代。”楊廣宇表示。

化“技產(chǎn)”為“資產(chǎn)”

“兩高一輕”(高人力成本、高研發(fā)投入、輕資產(chǎn))是科創(chuàng)企業(yè)在發(fā)展初期的普遍特點。為了更好地服務(wù)和觸達這些高成長型科技企業(yè)，銀行需要借助技術(shù)產(chǎn)權(quán)、大數(shù)據(jù)等創(chuàng)新手段和工具，來為科創(chuàng)企業(yè)的授信業(yè)務(wù)提供決策支撐。

“如何激活技術(shù)產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)價值，把凝結(jié)智慧的技術(shù)成果轉(zhuǎn)換成可以在資本市場出售、流通的證券進行融資，得到直接融資市場的認可，是解決企業(yè)融資難、融資貴的關(guān)鍵之舉。”興業(yè)銀行溫州分行相關(guān)負責人表示。

2019年，浙江溫州啟動技術(shù)產(chǎn)權(quán)證券化試點，興業(yè)銀行浙江溫州分行注意到這一契機，主動對接試點服務(wù)，積極參與到試點各項工作中。作為項目協(xié)調(diào)人，興業(yè)銀行溫州分行與溫州市相關(guān)機構(gòu)成立工作專班，全力推動試點項目落地。

2021年1月，興業(yè)銀行溫州分行作為主承銷商，推動首單“興業(yè)圓融-溫州技術(shù)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃”在深交所掛牌。隨后，又實現(xiàn)兩期技術(shù)產(chǎn)權(quán)證券項目先后在銀行間市場和上交所上市，共幫助48家中小企業(yè)獲得低成本融資5.9億元。

這也是我國首個技術(shù)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品。據(jù)介紹，與以往相比，該模式發(fā)行的產(chǎn)品底層資產(chǎn)首次完全依托于技術(shù)產(chǎn)權(quán)，不涉及有形資產(chǎn)，突破了傳統(tǒng)融資方式的限制。結(jié)構(gòu)上，民營小貸公司作為底層債權(quán)資產(chǎn)放款機構(gòu)，溫州國有政策性擔保機構(gòu)對產(chǎn)品進行增信，科技企業(yè)的技術(shù)產(chǎn)權(quán)作為反擔保質(zhì)押，進行證券化融資。

作為產(chǎn)品受益企業(yè)之一，華聯(lián)藥機通過7個專利資產(chǎn)獲得1500萬元3年期低成本融資。“相較市場上一般融資方式6%左右的利率，通過技術(shù)產(chǎn)權(quán)證券化項目的支持，融資利率不到4%，大大降低了融資成本。”華聯(lián)藥機董事長袁曉雷告訴記者。

據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，技術(shù)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)證券化的融資額價值比將近70%，遠高于一般知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資25%的貸款價值比，闖出了一條中小科技型企業(yè)“批量”獲得高額度、長期限、低成本融資的新路徑，為技術(shù)產(chǎn)權(quán)證券化在全國開展提供了可復制推廣的“溫州樣本”。

與企業(yè)相伴成長

伴隨著新一輪的全球科技競爭，企業(yè)數(shù)字化、智能化明顯提速?？萍冀鹑诜?wù)也應(yīng)及時加以轉(zhuǎn)變，適應(yīng)科技發(fā)展新業(yè)態(tài)、新模式。銀行需要立足企業(yè)全生命周期，不斷更新迭代金融服務(wù)，幫助企業(yè)做大做強。

在浙江臺州，有這樣一家企業(yè)，它被譽為縫紉機大王，也是全球產(chǎn)銷規(guī)模最大的縫制機械企業(yè)——杰克控股集團有限公司(以下簡稱“杰克公司”)。

“在27年的發(fā)展過程中，我們只做了一件事，就是專注于縫制設(shè)備的發(fā)展。”杰克公司董事長阮福德說。

自2005年起，興業(yè)銀行便與該公司結(jié)下不解之緣。彼時，杰克公司處于快速壯大的關(guān)鍵時期，年均銷量從1億元上升到3億元。前景一片大好，阮福德決心擴大生產(chǎn)，但購置土地，建設(shè)廠房，需要大量生產(chǎn)資金和流動資金。

“當時企業(yè)沒有上市，最重要的融資渠道是銀行，只要給錢我都要。”阮福德說。正當急需資金時，興業(yè)銀行向杰克公司提供了1000萬元貸款，送來了“及時雨”。

興業(yè)銀行臺州分行于2003年正式開業(yè)，彼時開業(yè)不到兩年，就發(fā)放1000萬元的大額貸款給杰克公司，拿出了不小的魄力。據(jù)興業(yè)銀行臺州分行工作人員回憶：“大家看好這個行業(yè)和企業(yè)的前景，預料未來的市場必然會進一步擴大。”

此后，杰克公司與興業(yè)銀行逐步建立起良好的伙伴關(guān)系。從一開始的單一貸款業(yè)務(wù)，拓展至目前10多億元授信的綜合服務(wù)，興業(yè)銀行一路相伴和見證了杰克公司的快速成長，杰克公司也將興業(yè)銀行列為戰(zhàn)略合作銀行。

“如今，興業(yè)銀行不但在流動資金貸款、中長期項目貸款、銀行承兌匯票、跨境金融、代發(fā)工資和員工持股等方面與杰克公司開展合作，還從服務(wù)企業(yè)主體延伸到服務(wù)企業(yè)員工、上下游供應(yīng)鏈、子公司等，幫助其上下游企業(yè)做大做強。”興業(yè)銀行臺州分行行長鮑小龍說。

據(jù)了解，目前杰克公司上下游已有25家企業(yè)與興業(yè)銀行展開合作，其中授信合作企業(yè)4家，通過發(fā)揮供應(yīng)鏈金融優(yōu)勢，興業(yè)銀行正積極服務(wù)以杰克公司為核心的產(chǎn)業(yè)鏈、生態(tài)鏈，助力整個產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。(于晗)

關(guān)鍵詞： 科創(chuàng)企業(yè)融資 興業(yè)銀行 授信評價體系 信貸審批體系