剛剛過(guò)去的2019年，由于系統(tǒng)重要性銀行資本補(bǔ)充要求、以及監(jiān)管政策下新增業(yè)務(wù)拓展帶來(lái)的資本補(bǔ)充壓力，商業(yè)銀行資本債券發(fā)行需求強(qiáng)烈。

與此同時(shí)，2019年商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行更是呈現(xiàn)出“井噴”之勢(shì)，發(fā)行規(guī)模較2018年同比大增近兩倍。“在創(chuàng)新資本補(bǔ)充工具的支持下，大型商業(yè)銀行資本補(bǔ)充債券持續(xù)落地，提振了次級(jí)債券發(fā)行規(guī)模。”東方金誠(chéng)金融業(yè)務(wù)部助理總經(jīng)理李茜對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

東方金誠(chéng)最新發(fā)布的金融債月報(bào)顯示，2019年在信貸業(yè)務(wù)拓展及全球系統(tǒng)重要性銀行資本約束下，商業(yè)銀行進(jìn)行了大力度資本補(bǔ)充，去年債券發(fā)行規(guī)模近1.60萬(wàn)億元。由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行二級(jí)資本債、創(chuàng)新資本補(bǔ)充工具以滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要，使得大型商業(yè)銀行以及中小銀行密集發(fā)行資本補(bǔ)充債券。去年商業(yè)銀行共計(jì)發(fā)行次級(jí)債高達(dá)1.17萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)高達(dá)1.91倍。

2019年的最后一個(gè)月，商業(yè)銀行金融債發(fā)行規(guī)模達(dá)1604億元，雖然發(fā)行規(guī)模環(huán)比出現(xiàn)小幅下降，但仍舊保持較高水平。當(dāng)月商業(yè)銀行共計(jì)發(fā)行債券27只，包括2只永續(xù)債、8只二級(jí)資本債以及17只普通金融債(含“小微”“雙創(chuàng)債”及“綠色金融”專項(xiàng)債)，依舊保持在較高水平。

二級(jí)市場(chǎng)方面，金融債基于低風(fēng)險(xiǎn)、較高收益等屬性正成為當(dāng)下較好的投資標(biāo)的。去年12月份，金融債共計(jì)成交6835.1億元，環(huán)比及同比分別增長(zhǎng)41.66%和73.09%，交易規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。從交易結(jié)構(gòu)來(lái)看，商業(yè)銀行次級(jí)債券和商業(yè)銀行債為金融債的主要交易品種，當(dāng)月商業(yè)銀行次級(jí)債和商業(yè)銀行債成交量占比合計(jì)75.18%。

去年12月份，由于各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，信貸資產(chǎn)質(zhì)量改善、撥備覆蓋水平良好，共有包括永嘉恒升村鎮(zhèn)銀行、浙江嘉善農(nóng)商行、江蘇睢寧農(nóng)商行、浙江海鹽農(nóng)商行在內(nèi)的4家銀行主體級(jí)別上調(diào)，上述銀行主體級(jí)別分別被上調(diào)為BBB+、AA、AA-和AA-。此外，于去年第四季度先后登陸A股市場(chǎng)的浙商銀行和重慶農(nóng)商行二級(jí)資本債券級(jí)別也被上調(diào)，債券級(jí)別均被上調(diào)至AAA。記者 呂東

關(guān)鍵詞： 商業(yè)銀行