【鐵甲網(wǎng)原創(chuàng)】距“25%”目標(biāo)一步之遙，新能源車滲透率提前三年“撞線”——

9月6日，在第四屆全球新能源與智能汽車供應(yīng)鏈創(chuàng)新大會上，全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會副主任、工信部原部長苗圩表示：“新能源汽車滲透率達(dá)到25%的目標(biāo)大概率可提前3年，即在今年實(shí)現(xiàn)。”此前，《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》提出，國內(nèi)新能源汽車滲透率目標(biāo)為在2025年達(dá)到25%。更有專家提出大膽的市場預(yù)測，2030年之前新能源汽車滲透率達(dá)50％！

(相關(guān)資料圖)

與此同時(shí)，工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)關(guān)于電動化的聲量，也在2022年達(dá)到了一個(gè)小高潮——

8月23日，三一重工董事長向文波在第十九屆中國工程機(jī)械發(fā)展高層論壇上發(fā)表主旨演講時(shí)強(qiáng)調(diào)：“三一已經(jīng)大幅減少面向傳統(tǒng)能源驅(qū)動工程機(jī)械裝備的投資和研發(fā)，新投資與關(guān)鍵研發(fā)的重心已經(jīng)轉(zhuǎn)向新能源領(lǐng)域。三一所有研發(fā)投入都在未來電動化的戰(zhàn)場，是產(chǎn)品全型譜的電動化，三一目標(biāo)是做行業(yè)電動化的先驅(qū)和引領(lǐng)者?！?/p>

多家證劵公司對工程機(jī)械行業(yè)的電動化，也得出幾乎一致的結(jié)論——“參考國內(nèi)新能源汽車滲透率的快速提升，我們認(rèn)為在政策推動和環(huán)保壓力倒逼的背景下，工程機(jī)械電動化滲透率在未來幾年也將快速提升，預(yù)計(jì)2025年滲透率將超過30%。由于工程機(jī)械行業(yè)多以toB業(yè)務(wù)為主，工程機(jī)械的電動化進(jìn)程有望加速前進(jìn)。”

無論是企業(yè)戰(zhàn)略，還是行業(yè)預(yù)測，無疑都向市場透露著一個(gè)積極的信號：電動化已經(jīng)來臨，而且會加速爆發(fā)。

“工程機(jī)械電動化真的可以復(fù)制國內(nèi)新能源汽車的火箭速度？”

我們注意到：新能源汽車的滲透率，從0提升到5%，用時(shí)長達(dá)10年。2009年，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量不足300輛；2010年，政府開始提供新能源汽車補(bǔ)貼，到2015年新能源汽車產(chǎn)銷量均突破30萬輛。

隨著銷量持續(xù)提升，新能源汽車由“政策扶持”向“市場驅(qū)動”的切換被提上日程。2019年，新能源汽車補(bǔ)貼開始退坡，但隨即新能源汽車銷量開始下滑，2020年底新能源汽車滲透率勉強(qiáng)維持在5.8%。不過，經(jīng)歷短暫“陣痛期”，新能源汽車市場開始高速增長，2021年新能源汽車銷量達(dá)352.1萬輛，滲透率升至13.4%。

進(jìn)入2022年，新能源汽車銷量繼續(xù)暴增。數(shù)據(jù)顯示，今年前8個(gè)月國內(nèi)新能源汽車?yán)塾?jì)銷量達(dá)386萬輛，滲透率提升至22.9%。這意味著，新能源汽車滲透率從5.8%升至22.9%僅用時(shí)不到兩年。

圖1：中國新能源汽車滲透率及預(yù)測

圖2：中國新能源汽車銷量及增速（2010-2022.5）

歷史總是驚人的相似，但卻不是簡單的重復(fù)。兩個(gè)行業(yè)之間的相似度究竟有多大？下面，讓我們從政策、市場、產(chǎn)業(yè)鏈、主機(jī)廠驅(qū)動力幾個(gè)維度來分析并回答這個(gè)問題：工程機(jī)械電動化真的可以復(fù)制國內(nèi)新能源汽車的火箭速度嗎？

【1】長期政策導(dǎo)向?qū)π履茉雌囦N量起到支持作用，而工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)不足

最近兩年新能源汽車呈爆發(fā)性增長，政策依然起到了基礎(chǔ)性的作用，從一些熱銷車型的補(bǔ)貼和稅費(fèi)優(yōu)惠金額中可以看出。以特斯拉Model 3為例：購買一臺電動車不僅省去了1.29萬元的消費(fèi)稅，還享受到2.7萬的車購稅，1.11萬的補(bǔ)貼，總計(jì)5.1萬元的補(bǔ)貼與稅費(fèi)優(yōu)惠，總體優(yōu)惠額度非?？捎^。Model 3從過去一個(gè)月銷量3000輛左右，到現(xiàn)在平均銷量1萬多，優(yōu)惠額度對銷量產(chǎn)生非常大的影響。特斯拉Model 3目前的價(jià)格是27.99萬，加上5.1萬元的優(yōu)惠將是33萬，若將這些優(yōu)惠額度加入到總價(jià)，將對銷量將會產(chǎn)生非常大的影響，預(yù)測未來政策還會繼續(xù)給予新能源汽車相當(dāng)力度的支持。

圖3：主要新能源車型享受的補(bǔ)貼與稅費(fèi)優(yōu)惠金額

備受關(guān)注的新能源汽車購置稅也于9月26日如愿落地，財(cái)政部、稅務(wù)總局、工信部聯(lián)合發(fā)文，將新能源汽車免征車輛購置稅政策延長到2023年底。這已經(jīng)是自2014年以來第三次延續(xù)該政策！而就前不久的8月，交通運(yùn)輸部等聯(lián)合印發(fā)了《加快推進(jìn)公路沿線充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動方案》。一系列政策以組合拳的形式出臺，說明中國大力發(fā)展新能源汽車的決心非常之強(qiáng)大，汽車行業(yè)實(shí)現(xiàn)對燃油汽車的彎道超車在此一舉。

雙碳戰(zhàn)略的時(shí)代背景下，新能源是必然趨勢。工程機(jī)械與汽車行業(yè)，在實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)中同樣責(zé)任重大。我國是工程機(jī)械產(chǎn)銷大國，目前保有量超過1000萬臺，廣泛用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、工業(yè)、電力、礦山、港口等領(lǐng)域。這些機(jī)械設(shè)備大部分以傳統(tǒng)柴油內(nèi)燃機(jī)作為動力，使用頻率較高，既是能源消耗大戶（俗稱“油老虎”），也是碳排放污染大戶。有數(shù)據(jù)表明，一臺工程機(jī)械設(shè)備的尾氣排放，相當(dāng)于50-80輛國五排放標(biāo)準(zhǔn)的小汽車?？梢哉f，工程機(jī)械的碳排放壓力更大。

而觀看工程機(jī)械行業(yè)，近幾年政策以生態(tài)環(huán)境部印發(fā)為主，主要偏向于老舊高污染工程機(jī)械產(chǎn)品出清，引導(dǎo)工程機(jī)械行業(yè)清潔化、高科技化發(fā)展。僅2018年《非道路移動機(jī)械污染防治技術(shù)政策》中對新能源做了明確引導(dǎo)：“鼓勵(lì)混合動力、純電動、燃料電池等新能源技術(shù)在非道路移動機(jī)械上的應(yīng)用，優(yōu)先發(fā)展中小非道路移動機(jī)械動力裝置的新能源化，逐步達(dá)到超低排放、零排放。”

【作者觀點(diǎn)】?工程機(jī)械行業(yè)的新能源化還沒有引起國家層面的重視，產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)不足，更缺乏類似新能源汽車行業(yè)的補(bǔ)貼政策。對于客戶來說，電動化產(chǎn)品的購機(jī)成本是非常高的，目前一臺5噸電動裝載機(jī)的購機(jī)價(jià)格在80-100萬之間，相當(dāng)于購買3臺燃油裝載機(jī)的價(jià)格。如果能像新能源汽車一樣獲得一定程度的補(bǔ)貼，將更有利于工程機(jī)械電動化產(chǎn)品的發(fā)展和普及。這是當(dāng)前企業(yè)的呼聲，需要國家和行業(yè)層面來共同推動，出臺稅費(fèi)減免方面的支持政策，為企業(yè)增添研發(fā)動力，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)鏈正向發(fā)展。

圖4：中央及行業(yè)層面工程機(jī)械的相關(guān)政策與規(guī)定

數(shù)據(jù)來源：英大證券

【2】新能源汽車市場接受度迅速提升，工程機(jī)械電動化尚處于學(xué)步期

新能源汽車市場，已經(jīng)由政策驅(qū)動，轉(zhuǎn)向市場驅(qū)動，并且市場驅(qū)動的表現(xiàn)與來越明顯——

蔚小理，作為中國自主品牌造車新勢力的代表，掀起了一股新能源汽車的熱潮。先比傳統(tǒng)燃油車，除了代步工具和身份象征之外，新能源賦予了汽車嶄新的意義，很多95后認(rèn)為買電動車是時(shí)尚、趨勢，大家的接受度在逐漸提升。特斯拉定位科技與智能，主要體現(xiàn)在自動駕駛；蔚來定位于客戶體驗(yàn)；小鵬是更懂中國的智能；理想是家庭奶爸車。在產(chǎn)品進(jìn)步和政策支持下，消費(fèi)者對新能源汽車的購買意愿正大力追趕燃油車。

根據(jù)9月26日懂車帝聯(lián)合新華財(cái)經(jīng)發(fā)布的《新能源汽車消費(fèi)洞察報(bào)告》顯示，近年來中國新能源汽車銷量及市場占有率快速提升，到2022年8月整體保有量超過1000萬輛，單月銷量滲透率超過28%。報(bào)告調(diào)查消費(fèi)者購車意向發(fā)現(xiàn)，近六成優(yōu)先選擇國產(chǎn)車，自主品牌認(rèn)可度越來越高。

報(bào)告調(diào)查了新能源車意向消費(fèi)者主要的購車原因和顧慮，用車成本低、體驗(yàn)好以及政策扶持，成為選購新能源的主要原因，其中五成消費(fèi)者都認(rèn)為新能源車節(jié)能環(huán)保、養(yǎng)車成本低。

無論燃油車還是新能源車消費(fèi)者，買車時(shí)最先關(guān)注的都是價(jià)格和外觀。不過，燃油車消費(fèi)者對動力性和用車成本更為在意，新能源消費(fèi)者則更關(guān)注續(xù)航及電池、智能化和內(nèi)飾。

圖5：《新能源汽車消費(fèi)洞察報(bào)告》

考慮到工程機(jī)械的電動化與乘用車不同，工程機(jī)械具有生產(chǎn)工具的屬性。購買汽車的消費(fèi)者是自買自用，而購買工程機(jī)械的用戶是自買他用，是雇傭司機(jī)來操作設(shè)備，兩類購買行為存在本質(zhì)的區(qū)別。因此，減排、降噪、智能化、操作體驗(yàn)等并不是工程機(jī)械用戶購買的首要考慮因素。

用戶會更加看重設(shè)備的總持有成本和回報(bào)，用戶的經(jīng)營效益很大程度上與成本和有效工作時(shí)長掛鉤。

我們看到很多主機(jī)廠的營銷策略中，都會通過燃油設(shè)備與電動設(shè)備的整體成本對比，為用戶算一筆賬。以國內(nèi)主流5噸裝載機(jī)為例，筆者也做了一份成本分析。電動裝載機(jī)確實(shí)以絕對優(yōu)勢勝出。

圖6：燃油vs電動裝載機(jī)成本對比

數(shù)據(jù)來源：市場調(diào)研、鐵甲研究院分析整理

購買成本：燃油裝載機(jī)平均售價(jià)是30萬左右，電動裝載機(jī)售價(jià)在60-100多萬不等，以平均價(jià)格80萬計(jì)算。

使用成本：燃油裝載機(jī)每小時(shí)油耗在15-20L之間，電動裝載機(jī)每小時(shí)能耗在35-45 KWh之間，取18L和40KWh為測算依據(jù)。按照每年工作3000小時(shí)，測算5年周期內(nèi)，燃油裝載機(jī)總使用成本為236萬，電動裝載機(jī)總使用成本為70萬。

最后，我們將設(shè)備殘值的因素也考慮進(jìn)去。燃油機(jī)的使用壽命是10年，設(shè)備5年后的價(jià)值差不多在50%左右；而電動設(shè)備，使用壽命只會縮短，這就意味著5年后的殘值會很低，也許只有10%甚至是廢鐵價(jià)。

綜合計(jì)算一臺裝載機(jī)5年的總成本=5年總使用成本 +（購買成本-設(shè)備殘值），得到結(jié)果：燃油裝載機(jī)總成本是251萬，電動裝載機(jī)總成本是142-150萬。電動裝載機(jī)帶來的成本節(jié)約超過70%！

理論上，用戶應(yīng)該馬上去擁抱電動設(shè)備，對不對？顯然，這是理想狀態(tài)下的分析——當(dāng)電動裝載機(jī)的各項(xiàng)性能、工作效率與燃油裝載機(jī)達(dá)到同等水平，我們可以得出這樣的“實(shí)驗(yàn)室結(jié)果”。

用戶持觀望態(tài)度、不敢嘗試新事物，更多是對設(shè)備可用性缺乏信心。除了采用電池動力帶來的充電效率、續(xù)航能力、安全性等問題，面對新生事物，司機(jī)還不擅長操作，維修的及時(shí)性誰來保障？能否保證一天滿負(fù)荷10個(gè)小時(shí)甚至更多？當(dāng)然，高昂的新機(jī)購置價(jià)格，也令習(xí)慣了低價(jià)位的客戶，心生畏懼（汽車消費(fèi)者在買車時(shí)最關(guān)注的也是價(jià)格）。

此外，另一個(gè)挑戰(zhàn)是如何建立合理的充電基礎(chǔ)設(shè)施。相比汽車行業(yè)，工程機(jī)械行業(yè)可以說是0基礎(chǔ)。尤其是在偏遠(yuǎn)分散的建筑工地設(shè)置充電點(diǎn)，成本和可操作性都存在挑戰(zhàn)。

【作者觀點(diǎn)】因此，我們說工程機(jī)械設(shè)備整體電動化目前處于嬰兒學(xué)步期。未來，當(dāng)設(shè)備的性能指標(biāo)都滿足使用需求的前提下，成本節(jié)約是電動工程機(jī)械真正能夠被市場接受的關(guān)鍵影響因素。

【3】新能源車促進(jìn)汽車自主品牌的市場份額大幅提升，工程機(jī)械的驅(qū)動力不在于此

從乘用車市場結(jié)構(gòu)（內(nèi)需口徑）可以看出，在全國燃油車為100%的情況下，自主品牌的市場份額并沒有大幅提升，競爭力也沒有發(fā)生大的變化——各品牌類型在過去四年的占比基本保持在自主品牌占30%、合資品牌占50%、豪華品牌占20%；但是在新能源車為100%的情況下，自主品牌份額在今年1-7月份高達(dá)82.3%，近幾年的市占率也遙遙領(lǐng)先。這意味著，自主品牌因?yàn)樾履茉窜嚨陌l(fā)展，導(dǎo)致在乘用車為100%的情況下，自主品牌份額有大幅提升。新能源汽車使汽車市場格局發(fā)生了翻天覆地的變化，自主品牌獲得了前所未有的良好發(fā)展。

圖7：乘用車市場結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：國家信息中心

注：乘用車劃分為自主品牌、合資品牌和豪華品牌。自主品牌，主要是吉利、長城、長安、上汽乘用車、奇瑞、廣汽傳祺、比亞迪、上汽通用五菱、江淮、一汽紅旗等；合資車品牌，主要是一汽大眾、上汽大眾、一汽豐田、廣汽豐田、廣汽本田汽車、東風(fēng)日產(chǎn)汽車、上汽通用汽車、北京現(xiàn)代等；豪華品牌，主要是德系豪華車三強(qiáng)BBA（奔馳、寶馬、奧迪）、凱迪拉克、雷克薩斯、沃爾沃、捷豹路虎、林肯、英菲尼迪等。

對比之下，工程機(jī)械行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)完全不同的局面。以最具有代表性的挖掘機(jī)來看： 2010年，我國挖掘機(jī)市場還是以日、韓、歐美品牌為主導(dǎo)，國產(chǎn)品牌市場占有率不到30%。經(jīng)過10年行業(yè)格局的演變，我國挖掘機(jī)市場國產(chǎn)品牌市場占有率已達(dá)到79.4%，其中以三一重工為代表，國內(nèi)市場份額已超過30%（2021年1-11數(shù)據(jù)）。

圖8：2021年1-11月國內(nèi)挖掘機(jī)市場品牌格局

數(shù)據(jù)來源：CCMA

【作者觀點(diǎn)】?工程機(jī)械行業(yè)的國產(chǎn)替代已經(jīng)領(lǐng)先汽車一步，新能源對于工程機(jī)械行業(yè)的意義并非“彎道超車”。國產(chǎn)品牌all in 新能源的驅(qū)動力并非是國產(chǎn)替代，更多是在順應(yīng)趨勢——在中國的雙碳目標(biāo)下，電動化產(chǎn)品將擁有優(yōu)先的路權(quán)和排隊(duì)權(quán)，會產(chǎn)生較高的經(jīng)濟(jì)收益。此外，龍頭企業(yè)憑借實(shí)力獲取領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢，可以進(jìn)一步鞏固競爭地位，同時(shí)在原本沒有占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位的細(xì)分品類上也能夠通過技術(shù)更迭來搶灘新賽道。

三一就是最好的例子，三一重工在2021年已經(jīng)完成開發(fā)34款電動產(chǎn)品，涵蓋純電、換點(diǎn)、氫燃料3大技術(shù)路線，實(shí)現(xiàn)了工程車輛、挖掘機(jī)械、裝載機(jī)械、起重機(jī)械等產(chǎn)品的電動化。

圖9: 三一重工電動工程機(jī)械設(shè)備布局

數(shù)據(jù)來源：三一官網(wǎng)

【4】新能源汽車的產(chǎn)業(yè)鏈完善程度高，工程機(jī)械行業(yè)需要更多新生力量

巨大的市場空間和資本的關(guān)注，為新能源汽車培育了相當(dāng)豐富的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)，涌現(xiàn)出眾多優(yōu)秀的企業(yè)，其中最亮眼的莫過于動力電池企業(yè)。同時(shí)，規(guī)?；股舷掠萎a(chǎn)業(yè)鏈與整車制造企業(yè)形成良性互動。在三年前，造車新勢力企業(yè)找供應(yīng)商并不容易，如今的形勢已經(jīng)大不相同。在頭部造車新勢力的供應(yīng)商年會上，可以看到全球頂尖的供應(yīng)商的高層領(lǐng)導(dǎo)們都會去參會。

市場自發(fā)產(chǎn)生了上下游合作的機(jī)制，整車廠選擇通過投資入股、合資建廠等方式，與電池上下游產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展、以保障電池供應(yīng)；同時(shí)，動力電池企業(yè)與車企進(jìn)行戰(zhàn)略結(jié)盟，深度融入車企的電池自研項(xiàng)目和核心供應(yīng)鏈之中，已經(jīng)形成生態(tài)化布局。不少優(yōu)秀的電池企業(yè)，像國軒高科、欣旺達(dá)、蜂巢能源、億緯鋰能、孚能科技，已分別被整車企業(yè)控股或者已經(jīng)和車企達(dá)成密切合作。

觀看工程機(jī)械行業(yè)，由于市場尚未規(guī)模化，國產(chǎn)主機(jī)廠面臨諸多問題：

第一，電池是電動工程機(jī)械實(shí)現(xiàn)成本節(jié)降的關(guān)鍵突破口，電池的技術(shù)成熟度最高，但經(jīng)濟(jì)性最低。一方面，電池行業(yè)寡頭格局，依然“缺芯少電”，交付周期長、成本過高；另一方面，工程機(jī)械需要更大的電池容量和能量密度，導(dǎo)致更高的成本，而成本較低的電池技術(shù)路線通常能量密度低，電池占用空間大，并不適用于工程機(jī)械。加上后期電池更換帶來的一系列運(yùn)維費(fèi)用，導(dǎo)致現(xiàn)階段用戶對電動產(chǎn)品的使用經(jīng)濟(jì)性感知并不好。

第二，產(chǎn)業(yè)鏈不能夠匹配現(xiàn)階段工程機(jī)械產(chǎn)品的電動化進(jìn)程。例如：三電系統(tǒng)的環(huán)境適應(yīng)性：工程機(jī)械大多在惡劣的施工環(huán)境中工作，盡管電動技術(shù)在乘用車領(lǐng)域應(yīng)用已非常成熟，但高振動強(qiáng)度等施工環(huán)境對于電池這類電子電器部件要求尤為嚴(yán)苛。此外，類似起重機(jī)除了行駛之外，有上裝作業(yè)，而在上裝作業(yè)的電機(jī)電控等領(lǐng)域還是空白。

第三、相對于汽車行業(yè)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的開放程度不足，罕見誕生出博雷頓、拓疆者這樣的新生力量；相對傳統(tǒng)燃油產(chǎn)品的發(fā)展，上下游企業(yè)之間的交流相對較少。

第四，產(chǎn)業(yè)鏈中的電動化人才相對匱乏，這一點(diǎn)恐怕與行業(yè)屬性有關(guān)，如何吸引高科技人才，需要企業(yè)具有突破的決心。

【作者觀點(diǎn)】?目前面臨的問題，筆者認(rèn)為是任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)在轉(zhuǎn)型過程中不可避免的。而工程機(jī)械行業(yè)由于存在較高的技術(shù)門檻、龍頭企業(yè)長期占據(jù)市場的大部分利潤空間，產(chǎn)業(yè)鏈上下游尚未形成良好的創(chuàng)新土壤。而電動化趨勢，極有可能帶來全新的市場機(jī)會，傳統(tǒng)企業(yè)和新生力量，站在同一起跑線上，要通過不斷的技術(shù)積累和突破，加速市場化進(jìn)程。

【總結(jié)與展望】

讓我們回到最初的問題：工程機(jī)械電動化真的可以復(fù)制國內(nèi)新能源汽車的火箭速度？

通過以上的對比不難發(fā)現(xiàn)，工程機(jī)械行業(yè)電動化與汽車行業(yè)相比，在政策引導(dǎo)、產(chǎn)業(yè)鏈成熟度、市場接受程度等諸多方面還存在差異，不能完全套用一個(gè)邏輯。新能源汽車用了10年時(shí)間達(dá)到拐點(diǎn)，進(jìn)入爆發(fā)增長期。對于中國工程機(jī)械而言，在沒有政策補(bǔ)貼的前提下市場驅(qū)動力會有多強(qiáng)？需要多少年可以將電池成本下降到一個(gè)可接受水平？產(chǎn)業(yè)鏈上下游是否會催生更多新生力量？充電基礎(chǔ)設(shè)施以怎樣的形態(tài)實(shí)現(xiàn)？。。。這一系列問題如果得不到有效解決，臨界點(diǎn)的大門將不會打開。

“路漫漫其修遠(yuǎn)兮”，工程機(jī)械電動化不會如想象中這么快，需要我們給予更多的耐心。

關(guān)鍵詞： 工程機(jī)械 新能源車 三一重工