隨著A股2022年報(bào)的集中披露，針對(duì)上市公司年報(bào)的問詢函也日漸增多。據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至4月23日，已有約40家公司收到交易所下發(fā)的年報(bào)問詢函，其中ST公司居多。從問詢內(nèi)容來看，交易所緊盯“業(yè)績變臉”、年報(bào)異常、大額資產(chǎn)減值等問題，部分ST公司被追問是否存在對(duì)2022年業(yè)績進(jìn)行“大洗澡”的情形。

密切關(guān)注“財(cái)務(wù)大洗澡”

【資料圖】

據(jù)記者梳理，ST公司被問詢數(shù)量最多，問詢內(nèi)容篇幅長且問題多，問題集中在年報(bào)異常方面。整體來看，＊ST佳沃等多家ST公司2022年業(yè)績未有起色，持續(xù)經(jīng)營能力遭質(zhì)疑；同時(shí)，交易所緊盯ST公司的大額資產(chǎn)減值、突擊創(chuàng)收、內(nèi)控等問題。

去年前三季度還盈利8696.26萬元的＊ST佳沃，2022年歸母凈利潤虧損11.10億元，同比下降284.45%，凈資產(chǎn)也降為負(fù)值。公司對(duì)此解釋稱，去年四季度發(fā)生巨額虧損主要系對(duì)收購三文魚資產(chǎn)Australis　Seafoods　S.A.（簡(jiǎn)稱“Australis”）所形成的商譽(yù)進(jìn)行減值所致，合并商譽(yù)計(jì)提減值金額為12.29億元。計(jì)提商譽(yù)減值的主要原因包括稅后折現(xiàn)率上升、經(jīng)營計(jì)劃調(diào)整。值得投資者注意的是，＊ST佳沃2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表被出具了帶有“與持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的重大不確定性”段落的無保留意見審計(jì)報(bào)告。

對(duì)此，深交所要求＊ST佳沃補(bǔ)充披露經(jīng)營計(jì)劃調(diào)整事項(xiàng)的具體流程，并結(jié)合三文魚養(yǎng)殖行業(yè)生產(chǎn)、銷售周期，海水養(yǎng)殖區(qū)域生物生長條件及變化情況、近三年投苗計(jì)劃制定情況及變動(dòng)情況、計(jì)劃實(shí)施情況等，說明對(duì)Australis資產(chǎn)組組合計(jì)提商譽(yù)減值是否及時(shí)、充分，是否存在對(duì)2022年業(yè)績進(jìn)行“大洗澡”的情形。

無獨(dú)有偶，＊ST煉石也被深交所問到，公司是否存在通過一次性計(jì)提商譽(yù)進(jìn)行“財(cái)務(wù)大洗澡”的情形。問詢函顯示，2017年6月和2018年7月，＊ST煉石分別實(shí)施完成對(duì)英國Gardner　Aerospace　Holdings　Limited（簡(jiǎn)稱“Gardner”）100%和Gardner　Aerospace　Consett　Limited（簡(jiǎn)稱“Consett”）股權(quán)的收購事項(xiàng)，航空業(yè)務(wù)成為公司主要業(yè)務(wù)。截至2022年12月底，商譽(yù)余額為5.93億元，其中對(duì)Gardner收購形成的商譽(yù)為21.77億元，2022年度計(jì)提減值準(zhǔn)備0.42億元，已累計(jì)計(jì)提減值準(zhǔn)備15.86億元；對(duì)Consett收購形成的商譽(yù)為2.48億元，2022年度計(jì)提減值準(zhǔn)備2.18億元，已累計(jì)計(jì)提減值準(zhǔn)備2.47億元。

深交所要求＊ST煉石結(jié)合Gardner和Consett主營業(yè)務(wù)差異、所在市場(chǎng)差異、經(jīng)營規(guī)劃等，說明兩家公司各年收入增長率的合理性，商譽(yù)減值測(cè)試選取的其他參數(shù)的合理性，以及商譽(yù)減值計(jì)提是否謹(jǐn)慎結(jié)合Consett在2021年度和2022年度經(jīng)營環(huán)境變化等，說明在2022年度計(jì)提減值準(zhǔn)備遠(yuǎn)高于2021年度的原因等。

知名財(cái)稅審專家、江蘇四維咨詢集團(tuán)首席咨詢師劉志耕對(duì)記者表示，隨著退市新規(guī)的出臺(tái)，上市公司涉及退市的情形會(huì)越來越多，其中公司業(yè)績是觸及財(cái)務(wù)類退市情形的主要方面。盡管連續(xù)虧損不會(huì)直接導(dǎo)致ST公司退市，但會(huì)對(duì)ST公司產(chǎn)生更為不利的影響。所以部分ST公司可能希望通過將虧損提前反映，從而使得后一年度不再虧損，這就是其可能出現(xiàn)的“財(cái)務(wù)大洗澡”。

細(xì)心問詢持續(xù)經(jīng)營能力

除部分ST公司持續(xù)經(jīng)營能力存疑外，南華儀器、清研環(huán)境等多家業(yè)績大幅下滑的公司，亦遭交易所拷問持續(xù)經(jīng)營能力。4月21日，南華儀器收到深交所年報(bào)問詢函。公告顯示，2020年至2022年，南華儀器實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為31164萬元、18215萬元、12812萬元，同比下滑幅度分別為47.95%、41.55%、29.66%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤分別為6637萬元、1224萬元、-3313萬元，同比下滑幅度分別為69.80%、81.55%、370.59%。深交所要求南華儀器結(jié)合公司分產(chǎn)品收入情況、毛利率、期間費(fèi)用變化等，說明除行業(yè)政策影響、理財(cái)產(chǎn)品減值外，公司營業(yè)收入、凈利潤連續(xù)下滑的原因，是否影響公司持續(xù)經(jīng)營能力。

上市當(dāng)年業(yè)績即大幅下滑的清研環(huán)境，亦遭深交所拷問持續(xù)經(jīng)營能力。根據(jù)公司此前披露的年報(bào)，2022年，清研環(huán)境營業(yè)收入為1.11億元，同比下滑48.09%；歸母凈利潤為0.12億元，同比下滑82.81%。深交所要求清研環(huán)境結(jié)合對(duì)相關(guān)問題的回答和2023年一季度經(jīng)營情況，說明公司業(yè)績下滑趨勢(shì)是否具有持續(xù)性，盈利能力和持續(xù)經(jīng)營能力是否發(fā)生不利變化，以及公司已采取和擬采取的應(yīng)對(duì)措施。

凱瑞德此前披露的年報(bào)問詢函顯示，2022年公司煤炭貿(mào)易收入和銷售毛利率分別為3.59億元、3.11%，同比分別增加206.48%、下滑15.08%，其中煤炭業(yè)務(wù)自營模式下銷售毛利率為3.06%，同比下滑6.73%。深交所要求公司結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)及經(jīng)營情況、產(chǎn)品上下游價(jià)格變動(dòng)、成本費(fèi)用歸集等情況，說明公司煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)營業(yè)收入增加的原因、毛利率大幅下滑的具體原因；結(jié)合在手訂單情況，說明煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)的可持續(xù)性，公司持續(xù)經(jīng)營能力是否存在重大不確定性。

緊盯上市公司“業(yè)績變臉”

值得注意的是，臨近年報(bào)“交卷”時(shí)間，還有不少上市公司在修正業(yè)績預(yù)告或快報(bào)。部分業(yè)績變臉的公司，被交易所追問背后原因。

惠威科技4月18日披露《2022年度業(yè)績預(yù)告修正公告》稱，公司因補(bǔ)提資產(chǎn)減值損失1100萬元和預(yù)提代理商折扣獎(jiǎng)勵(lì)250萬元，導(dǎo)致其預(yù)計(jì)2022年度歸母凈利潤由“盈利150萬元至350萬元”修正為“虧損1100萬元至1500萬元”。深交所在關(guān)注函中要求公司說明此前預(yù)計(jì)2022年盈利的具體原因，業(yè)績預(yù)計(jì)是否合理、謹(jǐn)慎、客觀、準(zhǔn)確，是否存在影響業(yè)績預(yù)計(jì)準(zhǔn)確性的不確定因素，公司對(duì)其影響程度是否進(jìn)行了充分的提示和披露。

ST海投業(yè)績突然由盈轉(zhuǎn)虧，被深交所火速發(fā)函。ST海投此前預(yù)計(jì)2022年歸母凈利潤為6349.64萬元至9524.46萬元，同比增長40.68%至111.03%。修正后，公司預(yù)計(jì)2022年度歸母凈利潤虧損3.50億元至5.26億元，同比下降876.46%至1264.69%。深交所指出，公司修正后的業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧且預(yù)計(jì)觸及《股票上市規(guī)則》第9.3.1條第一款第（一）項(xiàng)的退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形。請(qǐng)公司說明知悉可能導(dǎo)致2022年度業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧的最早時(shí)點(diǎn)，是否及時(shí)披露2022年度預(yù)計(jì)虧損的事項(xiàng)，公司在財(cái)務(wù)管理及信息披露事務(wù)管理等方面的內(nèi)部控制是否存在重大缺陷。

劉志耕認(rèn)為，公司在業(yè)績預(yù)告時(shí)可能因時(shí)間倉促、考慮不夠成熟或一些不可控因素，導(dǎo)致業(yè)績出現(xiàn)較大幅度的差異，使得其在正式公布年報(bào)時(shí)需要修正，從而也就出現(xiàn)了業(yè)績變臉。不過，這其中也不排除一些ST公司為了規(guī)避退市風(fēng)險(xiǎn)對(duì)業(yè)績進(jìn)行了一定調(diào)整，甚至很可能還存在一些弄虛作假的調(diào)整行為。

業(yè)內(nèi)人士表示，交易所通過“刨根問底”的問詢式監(jiān)管，有利于充分揭示上市公司年報(bào)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升公司信息披露質(zhì)量，同時(shí)也幫助投資者精準(zhǔn)排雷避坑。

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